LITTLETON, Colo - CPI Card Group Inc. (NASDAQ:PMTS), een bedrijf gespecialiseerd in betalingstechnologie, is gestart met een onderhandse emissie van senior secured notes voor een bedrag van $285 miljoen, met als vervaldatum 2029. De voltooiing van dit aanbod is afhankelijk van de marktomstandigheden en er is geen garantie voor de voltooiing of de voorwaarden als het doorgaat.
De obligaties, die zullen worden uitgegeven door CPI Card Group's volle dochteronderneming CPI CG Inc, zijn bedoeld als algemene gewaarborgde senior obligaties. Ze zullen gewaarborgd worden door CPI Card Group en haar huidige en toekomstige 100% binnenlandse dochterondernemingen, met uitzondering van de emittent. De activa van zowel de emittent als de garanten zullen als zekerheid dienen voor deze obligaties, met bepaalde uitzonderingen.
CPI Card Group wil de netto-opbrengst van de verkoop van deze obligaties, samen met de beschikbare contanten, gebruiken om al zijn uitstaande 8,625% senior secured notes met vervaldag in 2026 af te lossen. Dit zal ook de kosten dekken in verband met vergoedingen, premies en aanverwante uitgaven.
Het aanbod is uitsluitend gericht op gekwalificeerde institutionele kopers in overeenstemming met Rule 144A onder de Securities Act van 1933, of aan bepaalde niet-Amerikaanse personen in overeenstemming met Regulation S onder dezelfde wet. De effecten zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige effectenwetgeving van een staat en kunnen als zodanig niet worden aangeboden of verkocht binnen de Verenigde Staten zonder registratie of vrijstelling van deze vereisten.
Dit persbericht is geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het kopen van de notes en gerelateerde garanties. Het aanbod van deze notes en garanties zal alleen plaatsvinden via een private offering memorandum en wordt niet aangeboden aan personen in rechtsgebieden waar een dergelijk aanbod, verkoop of verzoek onwettig zou zijn.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van CPI Card Group Inc.
In ander recent nieuws zag CPI Card Group zijn netto-omzet in het eerste kwartaal van 2024 met 7% dalen. Desondanks zag het bedrijf een sequentiële groei in netto-omzet, netto-inkomen en aangepaste EBITDA, gestimuleerd door een aanzienlijke uitbreiding in de prepaidactiviteiten en kaartdiensten.
Roth/MKM handhaafde zijn Buy rating voor CPI Card Group en sprak een positieve verwachting uit over de vooruitzichten van het bedrijf na ontmoetingen met de CEO en CFO van het bedrijf. Het bedrijf verwacht een opleving in de aankooppatronen van klanten zodra het huidige probleem van overtollige kaartvoorraden tegen 2024 is opgelost.
Bovendien breidt CPI Card Group uit naar digitale oplossingen, ondersteund door een nieuw contract dat een hogere omzet belooft tot 2029. Het bedrijf heeft ook een robuuste kasreserve van $17,1 miljoen en heeft geen gebruik gemaakt van de $75 miljoen ABL revolver, wat duidt op financiële stabiliteit.
Dit zijn recente ontwikkelingen die de strategische aanpak van CPI Card Group benadrukken om de huidige omzetdaling te boven te komen en de toewijding aan groei op de lange termijn.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente aankondiging van CPI Card Group Inc. (NASDAQ:PMTS) met betrekking tot de private aanbieding van senior secured notes, kan een nadere blik op de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties beleggers extra context bieden. Volgens gegevens van InvestingPro heeft CPI Card Group een marktkapitalisatie van $288,07 miljoen, wat zijn status in de sector van betalingstechnologie onderstreept. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 16,43, wat de verwachtingen van beleggers over het winstpotentieel weerspiegelt.
InvestingPro Tips belichten enkele belangrijke aspecten van de financiële situatie van CPI Card Group die interessant zouden kunnen zijn voor potentiële investeerders. Met name de waardering van CPI Card Group impliceert een sterk rendement op de vrije kasstroom, wat suggereert dat het bedrijf voldoende kasstromen genereert ten opzichte van de aandelenprijs. Bovendien overtreffen de liquide middelen van CPI Card Group de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer vormt voor operationele behoeften of onverwachte uitgaven.
Wat de prestaties betreft, heeft CPI Card Group de afgelopen zes maanden een aanzienlijke koersstijging doorgemaakt, met een totaal rendement van 36,68% in die periode en een indrukwekkend rendement van 58,6% in de afgelopen drie maanden. Dit positieve traject getuigt van de recente marktprestaties van het bedrijf en kan beleggers die de aankoop van de nieuw aangeboden obligaties overwegen, vertrouwen geven.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips over CPI Card Group, waaronder voorspellingen over de winstgevendheid en historische rendementsanalyses. Geïnteresseerde beleggers kunnen deze en andere tips bekijken op https://www.investing.com/pro/PMTS. Bovendien kunnen gebruikers met de couponcode PRONEWS24 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waardoor ze nog meer waardevolle beleggingsinformatie krijgen.
Met een totaal van 9 extra InvestingPro Tips hebben beleggers voldoende middelen om weloverwogen beslissingen te nemen over het aanbod en het totale beleggingspotentieel van CPI Card Group.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.