Deutsche Bank handhaafde woensdag een Houden rating en een koersdoel van $262,00 op aandelen van Constellation Brands (NYSE:STZ), na de eerste kwartaalresultaten van het bedrijf. De analyse van het bedrijf benadrukte een bescheiden positieve reactie op de gerapporteerde cijfers en de herbevestiging van de verwachtingen voor het boekjaar 2025.
Het biersegment van Constellation Brands toonde veerkracht met uitputting die de verwachtingen overtrof met een stijging van 6,4%, wat iets hoger was dan de verwachte 6%. De brutomarges op bier verbeterden met 100 basispunten op jaarbasis en de operationele marges bleven sterk met meer dan 40%, beide boven de ramingen van Deutsche Bank en de consensus.
Daarnaast werd gemeld dat de bedrijfs- en rentelasten onder de prognose van het bedrijf voor FY25 lagen, wat de winst per aandeel een impuls kan geven naarmate het jaar vordert.
De divisie wijn en gedistilleerd presteerde daarentegen ondermaats, met zowel inkomsten als marges die achterbleven bij de toch al lage verwachtingen, wat twijfel zaait over de vooruitzichten voor het hele jaar. Een onverwachte stijging van de inkomsten uit minderheidsbelangen zou ook een aantal van de gunstige aspecten in de bedrijfs- en rentelasten teniet kunnen doen.
Ondanks de gemengde resultaten gaat de aandacht uit naar de mogelijke verkoop van de Mexicali brouwerij van Constellation Brands, die extra kasstroom zou kunnen opleveren, hoewel details nog schaars zijn.
De komende conference call om 10:30 uur ET zal zich naar verwachting richten op de recente prestaties van het biersegment, in het bijzonder de uitputtingspercentages voor mei en juni, verdere mogelijkheden voor margeverbetering en de strategie van het management om de wijn- en gedistilleerdactiviteiten nieuw leven in te blazen te midden van uitdagende marktomstandigheden.
In ander recent nieuws heeft CFRA zijn positie in Constellation Brands verhoogd van Hold naar Strong Buy en het koersdoel verhoogd naar $335 vanwege de prestaties van het bedrijf.
Ondertussen handhaafde Citi een Buy-rating op het bedrijf en verwacht een stijging van de bierverkoop met 7-9% op jaarbasis en een groei van het bedrijfsresultaat van 8-10% voor bier. Aan de andere kant handhaafde RBC Capital Markets een Outperform rating, als erkenning voor de succesvolle staat van dienst van het bedrijf, met name in het biersegment.
Dit zijn de recente ontwikkelingen die beleggers in de gaten moeten houden.
InvesteringsPro Inzichten
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en marktpositie van Constellation Brands, geven de huidige InvestingPro-gegevens een uitgebreid beeld. Met een stevige marktkapitalisatie van $47,28 miljard en een koers/winstverhouding van 27,49 is het bedrijf een belangrijke speler in zijn sector. Constellation Brands heeft met name een track record van 9 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een stabiele financiële basis voor activiteiten op de korte termijn.
Hoewel de omzetgroei van het bedrijf in de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024 5,39% bedroeg, hebben analisten de verwachtingen getemperd, waarbij 7 analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Desondanks zal Constellation Brands dit jaar naar verwachting winstgevend blijven, gesteund door een solide brutowinstmarge van 50,4% in dezelfde periode. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht en analyse biedt het InvestingPro platform aanvullende InvestingPro Tips om te helpen bij beleggingsbeslissingen. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en ontdek waarom Constellation Brands wordt verhandeld tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple en de implicaties daarvan.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.