Op woensdag kreeg Constellation Brands (NYSE:STZ) een herbevestiging van zijn Outperform rating en een stabiel koersdoel van $ 310 van Evercore ISI, na het winstrapport over het eerste kwartaal van het bedrijf voor het boekjaar 2025, dat werd afgesloten op 31 mei. De robuuste prestatie werd benadrukt door een stijging van 6,4% in bieruitputting, wat de verwachting van de Street van 6,0% overtrof en de zorgen wegnam van sceptici die minder dan een stijging van 5,5% verwachtten vanwege uitdagende vergelijkingen.
Constellation Brands rapporteerde een winst per aandeel (WPA) exclusief items van Canopy Growth van $3,57, waarmee de consensusraming van Visible Alpha van $3,46 werd overtroffen. Dit resultaat werd ondersteund door sterke resultaten in het biersegment. Modelo Especial zette zijn indrukwekkende prestaties voort met een stijging van 11% in uitputting voor het eerste kwartaal, vergeleken met een stijging van 10% in het fiscale jaar 2024. De gemiddelden over twee en drie jaar voor Modelo Especial bedragen respectievelijk ongeveer 8% en 10%.
De groei van de depleties in Chelada vertraagde tot 5%, een daling ten opzichte van 14% in het vierde kwartaal en 22% in het derde kwartaal van het vorige boekjaar. Pacifico handhaafde echter een robuust uitputtingspercentage van 21%, nauw aansluitend bij de 22% in het vierde kwartaal en de 19% in het derde kwartaal. De biertransporten, een belangrijke factor in de winst- en verliesrekening, overtroffen de verwachtingen met een stijging van 7,6% en overtroffen daarmee de consensus van 6,6%.
De operationele marge voor de bierdivisie werd gerapporteerd op 40,6%, wat hoger was dan de marktconsensus van 39,2%. Deze margeverhoging werd toegeschreven aan de absorptie van vaste kosten, kostenbesparingen en marketingefficiënties, samen met de timing van marketinguitgaven. Het bedrijfsresultaat (OI) van bier overtrof de verwachtingen en kwam uit op $923 miljoen, vergeleken met de consensus van $890 miljoen.
Daarentegen bleef de Operationele Inkomsten Wijn & Gedistilleerd ongeveer 11% achter bij de verwachtingen, met een opbrengst van $60 miljoen tegenover de verwachte $67 miljoen. De impliciete prijs/mix van het biersegment steeg met 0,7%, in overeenstemming met de trends van de tweede helft van het boekjaar 2024. De bedrijfskosten werden gerapporteerd op $ 59 miljoen, iets hoger dan de consensus van $ 56 miljoen.
In ander recent nieuws heeft Constellation Brands opmerkelijke vooruitgang geboekt in zijn prestaties en financiële vooruitzichten. De resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal lieten een sterke prestatie zien, vooral in het biersegment, waar de uitputting met 6,4% toenam en daarmee de verwachtingen overtrof. Deze sterke prestatie ging gepaard met een aangepaste winst per aandeel (EPS) van $3,57 en een netto-omzet van $2,66 miljard.
Ondanks de underperformance in de wijn- en gedistilleerddivisie handhaafde Deutsche Bank een 'hold'-rating voor Constellation Brands, terwijl CFRA zijn positie verhoogde van 'hold' naar 'strong buy' en het koersdoel verhoogde naar $335. Citi en RBC Capital Markets handhaafden ook hun positieve rating en verwachten een jaar-op-jaar stijging van de bieromzet en het bedrijfsresultaat.
Andere interessante ontwikkelingen zijn de mogelijke verkoop van de Mexicali brouwerij van Constellation Brands en de naderende voltooiing van de uitbreiding van de brouwerij in Mexico. Beide zullen naar verwachting een positieve invloed hebben op de kasstroom en volumegroei van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Constellation Brands (NYSE:STZ) heeft een veerkrachtige financiële prestatie laten zien, waarbij recente gegevens van InvestingPro de stabiliteit en groeivooruitzichten van het bedrijf onderstrepen. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een robuuste $47,28 miljard, wat het vertrouwen van beleggers weerspiegelt. Een opmerkelijke InvestingPro Tip benadrukt dat Constellation Brands al 9 jaar op rij met succes zijn dividend heeft verhoogd, wat duidt op toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Daarnaast overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit biedt en het liquiditeitsrisico vermindert.
Ondanks het feit dat sommige analisten hun winst voor de komende periode naar beneden bijstellen, blijven de fundamenten van het bedrijf solide. Constellation Brands handelt met een koers-winstverhouding van 27,49, die nauw aansluit bij de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024, die op 27,31 staat. Deze consistentie suggereert dat de winstwaardering van het bedrijf stabiel is. Bovendien heeft Constellation Brands een brutowinstmarge van 50,4%, wat onderstreept dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid van zijn activiteiten te handhaven.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële nuances van Constellation Brands zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, met een uitgebreide analyse van de prestaties en prognoses van het bedrijf. Gebruik de exclusieve couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee u toegang krijgt tot deze waardevolle inzichten. Met 6 extra tips op InvestingPro kunnen beleggers een voorsprong krijgen in het begrijpen van het potentiële markttraject van Constellation Brands.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.