WESTPORT, Conn. - Compass Diversified Holdings (NYSE: CODI), een eigenaar van toonaangevende middelgrote bedrijven, heeft zijn financiële flexibiliteit vergroot met een aanvullende kredietfaciliteit van $300 miljoen, verkregen via een wijziging van zijn bestaande Kredietovereenkomst met Bank of America, N.A. Deze ontwikkeling, aangekondigd op donderdag, komt op het moment dat het bedrijf zijn acquisitiecapaciteiten en algemene bedrijfsfuncties wil versterken. Volgens InvestingPro gegevens handhaaft CODI een sterke liquiditeit met een current ratio van 4,22, terwijl het een robuuste omzetgroei van 16,71% laat zien over de afgelopen twaalf maanden.
De wijziging, bekend als het First Incremental Facility Amendment, voegt een termijnlening van $200 miljoen en $100 miljoen aan uitgestelde trekkingsverplichtingen toe aan het financiële arsenaal van het bedrijf. De Incremental Term Loan werd verkregen op de datum van de Amendment, terwijl de Incremental Delayed Draw Term Loan maximaal twee trekkingen toestaat vóór 9 juli 2025. InvestingPro analyse toont aan dat het bedrijf al 20 jaar achtereen dividenduitkeringen handhaaft, waarbij analisten koersdoelen stellen variërend van $23 tot $36 per aandeel.
CODI is van plan de opbrengsten van deze leningen te besteden aan nieuwe overnames, werkkapitaal, kapitaaluitgaven en andere bedrijfsdoeleinden. Het aflossingsschema voor de Incremental Term Loan begint op 31 maart 2025, met kwartaalbetalingen variërend van $3,75 miljoen tot $11,25 miljoen, leidend tot een laatste betaling die verschuldigd is op 12 juli 2027.
De Amendment bepaalt dat, na de volledige opname van de Incremental Delayed Draw Term Loan of het einde van de beschikbaarheidsperiode, afhankelijk van wat eerder komt, de kwartaalbetalingen zullen beginnen. Deze zullen gebaseerd zijn op een percentage van het opgenomen bedrag, onder voorbehoud van verminderingen voor bepaalde vooruitbetalingen.
De aanpak van Compass Diversified sinds haar beursgang in 2006 is geweest om een diverse portefeuille van verdedigbare, middelgrote bedrijven in verschillende sectoren te bezitten en te beheren. De strategie van het bedrijf omvat het behouden van controlerende eigendomsbelangen in zijn dochterondernemingen om de kasstroomgeneratie en waardecreatie effectief te beïnvloeden. Met een marktkapitalisatie van $1,66 miljard en een bèta van 1,63 biedt CODI beleggers blootstelling aan groei in de middenmarkt terwijl het een sterke financiële gezondheid handhaaft. Voor diepere inzichten in CODI's waardering en groeiverwachtingen kunnen beleggers toegang krijgen tot uitgebreide analyses via InvestingPro's gedetailleerde onderzoeksrapporten, beschikbaar voor meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen.
Het persbericht bevat ook toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot CODI's prestatieverwachtingen. Deze verklaringen zijn onderhevig aan onzekerheden, waaronder veranderingen in de economie, financiële markten en het politieke landschap, onder andere factoren.
Deze financiële zet van Compass Diversified Holdings is gebaseerd op een persbericht en vertegenwoordigt de inspanningen van het bedrijf om zijn positie voor toekomstige groei en overnames te versterken.
In ander recent nieuws meldde Compass Diversified belangrijke ontwikkelingen in zijn bestuurlijke commissieleiderschap en robuuste financiële prestaties. Het bedrijf kondigde aan dat bestuurslid Gordon M. Burns zich niet herkiesbaar zal stellen voor de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van 2025, en Nancy B. Mahon is benoemd om Burns op te volgen als voorzitter van de Benoemingscommissie. Compass Diversified rapporteerde ook sterke resultaten in het derde kwartaal van 2024, met een stijging van 25% in aangepaste EBITDA tot $114 miljoen en een jaar-op-jaar stijging van 11,8% in geconsolideerde netto-omzet tot $582,6 miljoen.
De nettowinst verbeterde ook tot $31,5 miljoen van een nettoverlies van $3,8 miljoen in Q3 2023. De omzet in het industriële segment daalde echter met 4%, voornamelijk door uitdagingen bij Altor Solutions. Ondanks dit verhoogde het bedrijf zijn richtlijn voor de aangepaste EBITDA voor het volledige jaar naar tussen $510 miljoen en $525 miljoen.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de sterke prestaties van Compass Diversified en de positieve vooruitzichten voor de toekomst. Het bestuur van het bedrijf evalueert ook potentiële locaties voor nieuwe Lugano-winkels, inclusief internationale markten, met voorlopige schattingen van twee nieuwe winkels volgend jaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.