Op vrijdag heeft B.Riley zijn standpunt over Coherent (NYSE:COHR) gewijzigd en het aandeel van Kopen naar Neutraal verlaagd, terwijl het koersdoel van $86,00 werd gehandhaafd. Het bedrijf merkte op dat de aandelen van Coherent aanzienlijk waren gestegen, waarbij de winsten van de Nasdaq werden overtroffen.
Coherent, een bedrijf dat eerder werd aangeprezen vanwege zijn sterke positie in de AI/datacenter transceiver-markt, heeft zijn aandelen met 142% zien stijgen sinds het begin van het jaar, vergeleken met de 24% stijging van de Nasdaq. Deze groei heeft het koersdoel van B.Riley overtroffen. Het succes van Coherent is gekoppeld aan zijn rol als belangrijke leverancier van NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA), hoewel NVIDIA momenteel niet wordt beoordeeld door B.Riley.
De financiële prestaties van het bedrijf zijn indrukwekkend geweest, waarbij de omzet uit 800G-producten in het vierde kwartaal steeg naar meer dan $250 miljoen, ten opzichte van $150 miljoen in de eerste helft van 2024. Controles in de sector suggereren dat de vraag naar 800G waarschijnlijk de komende twee tot drie kwartalen sterk zal blijven.
Ondanks de positieve vooruitzichten voor de vraag naar 800G, wijzen recente controles van B.Riley op een mogelijke verschuiving in het leverancierslandschap van NVIDIA. NVIDIA zou een andere leverancier, Eoptolink, aan boord hebben gehaald voor zijn 1.6T-producten. Deze ontwikkeling zorgt voor onzekerheid over toekomstige toewijzingen van NVIDIA's 1.6T-transceivers onder huidige leveranciers, waaronder Coherent, Innolight en Fabrinet (NYSE:FN), dat een Neutraal-rating en een koersdoel van $196 heeft, evenals de nieuwkomer Eoptolink.
In ander recent nieuws rapporteerde Coherent Corp. een jaar-op-jaar stijging van 9,1% in de omzet van het vierde kwartaal, die uitkwam op $1,31 miljard, en een aangepaste winst per aandeel van $0,61, wat de consensusverwachting overtrof. Needham-analisten hebben een positieve houding ten opzichte van het bedrijf behouden en hebben hun koersdoel verhoogd naar $120, terwijl ze hun koopadvies herhaalden. De AI-transceiver-activiteiten van het bedrijf worden gezien als een belangrijke bijdrage aan de groeivooruitzichten, samen met verbeteringen in de OLED- en halfgeleiderkapitaalgoederensectoren.
Coherent kondigde ook belangrijke leiderschapsveranderingen aan, waaronder de benoeming van Sherri Luther als CFO en de promotie van de huidige CEO, James R. Anderson, tot President. Deze ontwikkelingen zullen naar verwachting de financiële strategie van het bedrijf verder versterken. Daarnaast heeft het bedrijf strategische stappen ondernomen om niet-kernactiva af te stoten, zoals de verkoop van zijn productiefaciliteit in Newton Aycliffe in het VK.
Coherent heeft ook geavanceerde transceivermodules onthuld op de European Conference on Optical Communication, gericht op het verbeteren van dataoverdrachtssnelheden en efficiëntie. De omzet van het bedrijf voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 wordt verwacht tussen $1,27 miljard en $1,35 miljard te liggen, met een aangepaste winst per aandeel die naar verwachting tussen $0,53 en $0,69 zal uitkomen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die het traject van Coherent Corp. vormgeven.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan het financiële beeld van Coherent (NYSE:COHR). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $15,52 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de AI/datacenter transceiver-markt weerspiegelt. Het indrukwekkende rendement van Coherent van 134,48% sinds het begin van het jaar komt overeen met de observatie van B.Riley over de substantiële outperformance van het aandeel ten opzichte van de Nasdaq.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke prestaties van Coherent, waarbij wordt opgemerkt dat er sprake is van een "hoog rendement over het afgelopen jaar" en dat het aandeel "dicht bij het 52-weken hoogtepunt handelt". Deze tips bevestigen de redenering van B.Riley om het aandeel te degraderen naar Neutraal, aangezien de aandelenkoers hun koersdoel heeft overtroffen.
Beleggers moeten echter opmerken dat de P/E-ratio (Aangepast) van Coherent voor de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024 op -66,06 staat, wat aangeeft dat het bedrijf in deze periode niet winstgevend was. Dit komt overeen met een andere InvestingPro Tip die stelt dat Coherent "niet winstgevend was over de laatste twaalf maanden".
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor Coherent, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.