CLSA heeft maandag het aandeel CreditAccess Grameen Ltd (CREDAG:IN) verlaagd van Outperform naar Houden, waarbij het koersdoel aanzienlijk werd verlaagd van INR1.800,00 naar INR910,00. De herziening volgde op de gerapporteerde financiële resultaten van het bedrijf voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, die een scherpe daling van de nettowinst lieten zien, zowel op jaarbasis als op kwartaalbasis.
De nettowinst van CreditAccess Grameen in het tweede kwartaal van het boekjaar 2025 werd aanzienlijk beïnvloed en halveerde door een hoge geannualiseerde kredietkost van 6,5%. Het management van het bedrijf heeft zijn prognose voor de leningengroei herzien en verwacht nu slechts een stijging van 8%-12%. Daarnaast heeft het de richtlijn voor de kredietkosten verhoogd naar een bereik van 4,5%-5% voor het boekjaar 2025.
De financiële instelling heeft een aanzienlijke verslechtering van haar achterstandspercentages ervaren na de invoering van nieuwe operationele richtlijnen. De gerapporteerde vervallingspercentages voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025 bedroegen 1,5% voor leningen die 60 dagen achterstallig zijn (DPD) en 1% voor leningen die 90 DPD zijn. In reactie op deze ontwikkelingen heeft CLSA zijn nettowinstverwachtingen voor CreditAccess Grameen voor de boekjaren 2025 tot 2027 aangepast, met een verwachte daling van 25% tot 40%.
De prognose voor het rendement op eigen vermogen (ROE) van het bedrijf in het boekjaar 2025 is door CLSA ook naar beneden bijgesteld en staat nu op 14%, wat meer dan acht procentpunten lager is dan eerdere schattingen. Volgens CLSA zal het bedrijf naar verwachting meerdere kwartalen nodig hebben om te herstellen van de huidige neergang. Er wordt echter verwacht dat strengere acceptatienormen uiteindelijk zullen leiden tot een meer evenwichtige groei voor CreditAccess Grameen.
De verlaging en het nieuwe koersdoel weerspiegelen CLSA's herbeoordeling van de financiële vooruitzichten van CreditAccess Grameen en de uitdagingen waarmee het bedrijf op korte termijn wordt geconfronteerd. De analisten van het bedrijf verwachten dat hoewel een herstel mogelijk is, dit tijd zal vergen en de implementatie van strengere acceptatierichtlijnen vereist.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.