Op dinsdag kreeg het aandeel Clariant AG (CLN:SW) (OTC: CLZNY), een Zwitsers bedrijf in speciale chemicaliën, een nieuwe Buy-rating van Berenberg met een koersdoel dat is vastgesteld op CHF16,80. Het bedrijf, dat actief is op zowel consumenten- als industriële markten, heeft zijn aandelen sinds 2017 met ongeveer 50% zien dalen.
Deze daling werd toegeschreven aan meerdere factoren, waaronder een nu opgelost strategisch geschil met zijn belangrijkste aandeelhouder, Saudi Basic Industries Corporation, uitdagingen bij het opschalen van zijn bio-ethanolfabriek van de tweede generatie, Sunliquid, binnen het segment Katalysatoren, en bredere problemen die een impact hebben op volumes en winstgevendheid in de chemische sector.
Berenberg benadrukte de vooruitgang van het bedrijf ondanks de ongunstige omstandigheden en wees erop dat de macro-economische tegenwind de vooruitgang die Clariant de afgelopen jaren heeft geboekt door strategisch portfoliomanagement en kostenbesparende initiatieven, heeft overschaduwd. De initiëring van de dekking met een Buy rating duidt op een positieve kijk op het potentieel voor herstel en groei van Clariant.
Het koersdoel van CHF16.80 suggereert een niveau van vertrouwen in het vermogen van Clariant om door de uitdagingen waarmee de sector werd geconfronteerd te navigeren. De problemen met het Sunliquid-project in het verleden en de volatiliteit van de sector in het algemeen waren belangrijke hindernissen voor het bedrijf.
De voorbije prestaties van Clariant werden ontsierd door het geschil over de strategie met Saudi Basic Industries Corporation. De mislukte poging om de Sunliquid-fabriek op te starten was ook een tegenslag voor het segment katalysatoren van het bedrijf.
Nu de chemische sector tegenwind blijft ondervinden, kunnen het nieuwe koersdoel en de Buy rating van Berenberg beleggers een hernieuwd perspectief bieden op de aandelen van Clariant. De inspanningen die het bedrijf de afgelopen jaren heeft geleverd om zijn portfolio te verbeteren en de kosten te verlagen, worden nu erkend nu het bedrijf zich positioneert voor toekomstig succes.
"In ander recent nieuws is Clariant AG het onderwerp geweest van positieve analistenaandacht. CFRA heeft Clariant opgewaardeerd van een Sell naar een Buy rating en het koersdoel verhoogd naar CHF15.00, daarbij verwijzend naar het vermogen van het bedrijf om sterkere resultaten te leveren.
Dit volgt op de EBITDA van Clariant voor het eerste kwartaal van 2024, exclusief bijzondere posten, die op jaarbasis met 4% is gestegen tot CHF 173 miljoen, ondanks een autonome omzetdaling van 6% in het vierde kwartaal van 2024. De aangepaste EBITDA-marge van het bedrijf steeg ook aanzienlijk met 280 basispunten en kwam uit op 18,1%.
In een afzonderlijke ontwikkeling heeft Citi ook de rating van Clariant verhoogd van Neutraal naar Kopen en het koersdoel verhoogd naar CHF16.00. De opwaardering werd beïnvloed door de hoge score van Clariant in het Relative Value Framework en recente acties van het management van het bedrijf. Clariants minimale blootstelling aan de bouwsector en gunstige positie in verschillende eindmarkten, zoals consumentengoederen en elektronica, werden ook opgemerkt.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de positieve vooruitzichten van analisten op de prestaties van Clariant, waarbij het bedrijf verwacht dat de EBITDA-marge voor 2024 rond de 15% zal liggen en er uitzicht is op een stijging tot tussen de 17% en 18% in 2025."
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Clariant AG door een periode van transformatie en herstel navigeert, schetsen realtime statistieken van InvestingPro een bemoedigend beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Clariant wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 15,82, wat opvallend laag is gezien de winstgroei op de korte termijn. Bovendien staat de Koers/Winst Groei Verhouding van het bedrijf op een aantrekkelijke 0,46, wat suggereert dat de aandelenprijs redelijk is in verhouding tot de verwachte winstgroei.
De stabiliteit van het aandeel Clariant is ook duidelijk, omdat het over het algemeen wordt verhandeld met een lage prijsvolatiliteit, wat beleggers een gevoel van betrouwbaarheid geeft. Bovendien is het bedrijf zijn belofte aan de aandeelhouders nagekomen door al 13 jaar op rij dividend uit te keren, met een huidig dividendrendement van 2,48%. Deze consistentie wordt aangevuld door een sterk rendement over de afgelopen drie maanden, met een koerstotaalrendement van 23,68%, wat duidt op robuuste prestaties op de korte termijn.
Beleggers die dieper willen ingaan op het potentieel van Clariant kunnen aanvullende InvestingPro Tips bekijken, die inzichten bevatten zoals de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden en voorspellingen van analisten dat Clariant dit jaar winstgevend zal zijn. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreide analyse biedt InvestingPro meer tips die kunnen worden bekeken op https://www.investing.com/pro/CLZNY. Om uw beleggingsstrategie te verbeteren met deze inzichten, gebruikt u couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.