Economen van Citi voorspelden woensdag een bescheidener renteverlaging door de Federal Reserve na de publicatie van het laatste inflatierapport. De gegevens lieten een stijging zien van 0,281% op maandbasis in de kerninflatie van de consumentenprijsindex (CPI) voor juni en een aanzienlijke stijging van 0,50% in de equivalente huur voor eigenaars (OER).
Verwacht wordt dat deze inflatiecijfers ertoe zullen leiden dat het Federal Open Market Committee (FOMC) tijdens de komende vergadering zal kiezen voor een verlaging met 25 basispunten in plaats van een agressievere verlaging met 50 basispunten.
Het rapport suggereert dat het huidige traject voor de kerninflatie van de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE), die door de Fed nauwlettend in de gaten wordt gehouden voor beleidsbeslissingen, grotendeels onaangetast blijft door de CPI-cijfers van juni. De driemaands kern-CPI op jaarbasis staat nu op 2,07%. Citi voorspelt ook een milde stijging van 0,19% op maandbasis voor de core PCE, in afwachting van de publicatie van de Producer Price Index (PPI) gegevens op donderdag.
Volgens de economen van Citi blijft de arbeidsmarkt de primaire focus voor de Fed. Ondanks de recente inflatiecijfers handhaven zij hun verwachting van een totaal van 125 basispunten aan renteverlagingen voor dit jaar, waarbij voor zowel november als december een verlaging van 50 basispunten wordt verwacht.
De verwachte renteverlagingsbeslissing van het FOMC is gebaseerd op een combinatie van de recente inflatietrends en arbeidsmarktomstandigheden. De aanpak van de Fed met betrekking tot renteaanpassingen is cruciaal voor beleggers en de economie, omdat het de leenkosten beïnvloedt en verstrekkende gevolgen kan hebben voor de financiële markten.
De komende PPI-gegevens zullen extra inzicht geven in de inflatiedruk en kunnen de beleidsbeslissingen van de Fed verder onderbouwen. Marktdeelnemers zullen deze en andere economische indicatoren nauwlettend volgen in de aanloop naar de volgende vergadering van het FOMC.
In ander recent nieuws hebben Capitol Economics en Evercore ISI inzicht gegeven in de mogelijke aanpak van de Federal Reserve voor renteaanpassingen. Capitol Economics verwacht een voorzichtige aanpak van de Federal Reserve vanwege de aanhoudende inflatie, met name op de huizenmarkt.
Evercore ISI suggereert daarentegen dat de opmerkingen van John Williams, voorzitter van de New York Federal Reserve, wijzen op een mogelijke renteverlaging. Dit zijn recente ontwikkelingen in het economische landschap.
Ondertussen meldt Barclays een stijging van 5,1% j-o-j in het gemiddelde uurloon voor restaurants, wat een stabieler vooruitzicht biedt voor de sector. Analisten van Vital Knowledge signaleren daarentegen tekenen van een verzwakkende arbeidsmarkt in het Non-Farm Payroll-rapport van augustus, wat volgens hen een kleinere renteverhoging door de Federal Reserve zou kunnen rechtvaardigen.
Op staatsniveau meldden economen van Wells Fargo dat de economie van Florida, ondanks nationale uitdagingen, andere staten waarschijnlijk zal overtreffen in economische prestaties dankzij een sterke bevolkingsgroei en potentiële renteverlagingen. De bank merkte ook een stijging op van het consumentenvertrouwen naar een hoogtepunt in zes maanden, ondanks zorgen over hoge prijzen en een vertragende arbeidsmarkt. Dit zijn recente ontwikkelingen waar beleggers rekening mee moeten houden.
InvestingPro Inzichten
Terwijl beleggers de implicaties van de mogelijke renteverlagingen door de Federal Reserve volgen, is het essentieel om de financiële gezondheid en trends van de bredere markt te begrijpen. De SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) biedt een momentopname van de marktprestaties en het beleggerssentiment. Volgens InvestingPro-gegevens heeft SPY een robuuste marktkapitalisatie van 549,16 miljard dollar en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 4,83, wat duidt op een potentieel ondergewaardeerde beleggingskans ten opzichte van de winst.
SPY heeft zijn dividenduitkeringen 32 jaar lang consistent gehandhaafd en zelfs 14 jaar op rij verhoogd, wat duidt op een toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Bovendien geven InvestingPro Tips aan dat SPY in de buurt van zijn 52-weeks hoogtepunt wordt verhandeld, wat kan duiden op een sterk marktvertrouwen of op voorzichtigheid voor degenen die huiverig zijn voor het kopen op piekwaarderingen. Beleggers die deze cijfers verder willen onderzoeken, kunnen aanvullende InvestingPro Tips voor SPY vinden, die dieper ingaan op de prestaties en vooruitzichten van de ETF.
Met de komende FOMC-vergadering en economische indicatoren in het vooruitzicht kunnen beleggers deze inzichten van SPY gebruiken om het marktsentiment te peilen en beter geïnformeerde beslissingen te nemen in een mogelijk volatiele financiële omgeving.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.