Citi handhaafde vrijdag zijn Neutral rating voor aandelen ProPetro Holding (NYSE:PUMP), met een stabiel koersdoel van $8,50. Het bedrijf heeft zijn prognoses voor het bedrijf bijgesteld op basis van een combinatie van factoren die van invloed zijn op de leverancier van olievelddiensten.
De herziene verwachtingen omvatten een verlaagde EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) prognose voor het tweede kwartaal van 2024, nu vastgesteld op $74 miljoen, een daling ten opzichte van de eerder geschatte $84 miljoen. Deze verandering werd toegeschreven aan een mix van ongelijke vraag in de Amerikaanse breuksector, zwakkere prijzen in de Tier II dieselmarkt en de impact van de voorjaarsstormen in Texas.
Het bedrijf gaf ook inzicht in de verwachte prestaties voor het derde kwartaal van 2024, waarin enig herstel in de basisactiviteiten van ProPetro wordt verwacht, deels als gevolg van de lancering van hun vierde elektrische fracturing (efrac) vloot. Daarnaast werd de recente overname van Aqua Prop erkend als een factor in de toekomst van het bedrijf.
Desondanks werd de EBITDA-prognose voor het derde kwartaal verlaagd van een aanvankelijke $ 88 miljoen naar $ 84 miljoen, als gevolg van de aanpassingen die zijn gedaan aan het uitgangspunt voor het tweede kwartaal.
Vooruitkijkend heeft Citi zijn prognoses voor ProPetro voor het hele jaar bijgewerkt. Het bedrijf voorspelt nu een EBITDA van $322 miljoen voor 2024 en $334 miljoen voor 2025, een daling van respectievelijk 2% en 3% ten opzichte van eerdere schattingen. Deze herzieningen zijn ingegeven door de verwachting van minder dan $200 miljoen aan kapitaaluitgaven voor het lopende jaar, wat naar verwachting zal resulteren in ongeveer $130 miljoen aan vrije kasstroom (FCF).
De aanpassingen van de financiële vooruitzichten van ProPetro door Citi weerspiegelen de directe uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, waaronder marktomstandigheden en operationele verstoringen. Ondanks deze tegenwind op de korte termijn geeft de rating van het bedrijf een houding van waakzame neutraliteit aan ten aanzien van de toekomstige prestaties van het aandeel.
In ander recent nieuws meldde ProPetro Holding Corp. robuuste winstcijfers voor het eerste kwartaal en aanzienlijke vooruitgang in strategische initiatieven. Het bedrijf heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt bij de overgang naar apparatuur van de volgende generatie, waarbij meer dan tweederde van de vlootupgrade is voltooid.
Dit omvat het succes van ProPetro's FORCE elektrische vloot, wat leidde tot een opmerkelijk contract met ExxonMobil. De toegenomen inkomsten, het nettoresultaat, de aangepaste EBITDA en de vrije kasstroom van het bedrijf in Q1 2024 benadrukken een sterke financiële prestatie.
Bovendien heeft ProPetro zijn aandeleninkoopprogramma uitgebreid, wat het vertrouwen in toekomstige winst en kasstroom weerspiegelt. Het bedrijf verwacht lagere kapitaaluitgaven in 2024 en richt zich op operationele optimalisatie.
In andere ontwikkelingen heeft ProPetro ExxonMobil topman Alex Volkov benoemd tot lid van de Raad van Bestuur. Volkov, die aanzienlijke wereldwijde energie-ervaring meebrengt, houdt momenteel toezicht op de integratie van Pioneer Natural Resources Company met de Unconventional business van ExxonMobil. Zijn benoeming is onderdeel van een Investor Rights Agreement met Pioneer Natural Resources Pumping Services LLC, een dochteronderneming van ExxonMobil.
InvesteringsPro Inzichten
ProPetro Holding Corp (NYSE:PUMP) toont een mix van sterke punten en uitdagingen zoals blijkt uit recente InvestingPro gegevens en analyses. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $903,41 miljoen, wat wijst op een aanzienlijke aanwezigheid in de sector voor olievelddiensten. Met een koers-winstverhouding gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 van 7,06 lijkt het aandeel aantrekkelijk gewaardeerd ten opzichte van de winst. Bovendien is de omzet van het bedrijf met 13,52% gegroeid in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om uit te breiden in een concurrerende markt.
InvestingPro Tips benadrukken dat ProPetro werkt met een matig schuldenniveau en analisten voorspellen winstgevendheid voor het bedrijf dit jaar, wat een signaal zou kunnen zijn voor potentiële beleggers. Bovendien zou de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen kunnen wijzen op een sterk geloof in de waarde van het bedrijf. Met een huidige aandelenkoers die onder de InvestingPro Fair Value schatting van $11,43 ligt, is er mogelijk ruimte voor groei. Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat ProPetro geen dividend uitkeert, wat een overweging kan zijn voor diegenen die op zoek zijn naar inkomstengenererende beleggingen.
Voor een diepere analyse en aanvullende InvestingPro Tips kunnen geïnteresseerde beleggers de volledige reeks statistieken en deskundige inzichten op InvestingPro bekijken. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle informatie, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Er zijn nog 6 andere InvestingPro Tips beschikbaar die beleggers kunnen helpen een weloverwogen beslissing te nemen over ProPetro Holding Corp.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.