Citi heeft donderdag zijn standpunt over SLB (NYSE: SLB) geactualiseerd en het koersdoel bijgesteld van $65 naar $62, met behoud van een buy-rating op het aandeel. De interactie van de firma met het bedrijf gaf inzicht in recente markttrends en bevestigde hun EBITDA-raming voor het tweede kwartaal van $2,2 miljard, die overeenkomt met de consensus, en een EPS-prognose van 82 cent. Ze verwachten een herstel van de marges van Drilling & Measurements (D&I) tot bijna 30% en een stijging van de marges van Production Systems (PS) tot 15%.
Voor het derde kwartaal heeft Citi zijn verwachtingen voor de omzetgroei in Noord-Amerika (NAM) voor SLB bijgesteld naar een stijging van 1%, rekening houdend met een afname van de Amerikaanse onshore activiteit, maar met de verwachting dat de activiteiten in de Golf van Mexico (GOM) en Canada zullen toenemen. SLB heeft onlangs zijn samengestelde jaarlijkse EBITDA-groeipercentage (CAGR) van 20% bevestigd en voorspeld dat de overname van Cameron (NYSE: CAM) na afronding van de transactie een positief effect zal hebben.
Citi heeft de Cameron-transactie opgenomen in hun financiële model, wat heeft geleid tot de vaststelling van een aangepaste EBITDA-voorspelling voor 2025 van $11,05 miljard en een WPA van $3,94. De herziene vooruitzichten houden rekening met een daling van de omzet in de VS en een toename van het aantal aandelen, wat resulteert in een daling van 3% in de EPS-prognose voor 2025. Ze voorspellen echter een stijging van 2% in de winst per aandeel van 2026 naar $4,46, omdat ze verwachten dat het bedrijf meer synergieën zal realiseren.
Het bedrijf is van mening dat SLB goed gepositioneerd is om beter te blijven presteren dan zijn branchegenoot Halliburton (NYSE: HAL), vooral in het licht van de zorgen over een mogelijke terugval in de tweede helft van het jaar voor HAL en de aanhoudende robuustheid van de industrie overzee.
In ander recent nieuws stond Schlumberger Limited (NYSE:SLB) in de schijnwerpers met verschillende belangrijke ontwikkelingen. Benchmark handhaafde de Buy-rating voor SLB-aandelen en benadrukte de lage waardering van het aandeel als mogelijke katalysator voor een opleving. De analyse van het bedrijf geeft aan dat de fundamentals van SLB, inclusief de integratie van Champion X, een hogere aandelenprijs ondersteunen. Daarnaast hebben RBC-analisten SLB's overname van CHX ter waarde van $8,2 miljard geprezen, waarbij ze de rating "Outperform" handhaafden en hun koersdoel verhoogden van $66,00 naar $69,00.
Op een ander front heeft SLB een uitgebreid contract binnengehaald met Equinor voor de tweede fase van fase 3 in het Troll-veld in de Noordzee. Het project zal naar verwachting de onderzeese verbinding met de bestaande infrastructuur versnellen en de positie van SLB OneSubsea als belangrijke leverancier in de regio verder versterken.
In nalevingsnieuws bevestigde het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken dat SLB binnen de grenzen van de sancties tegen Rusland opereert en dat het bedrijf de "vangrails" van het sanctiebeleid begrijpt.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Citi een positieve kijk houdt op SLB, versterken realtime gegevens van InvestingPro de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. De marktkapitalisatie van SLB staat op een robuuste $66,08 miljard, met een koers/winstverhouding van 15,27, wat suggereert dat het aandeel wordt verhandeld tegen een redelijke waardering ten opzichte van de winst. Het bedrijf heeft ook een solide omzetgroei laten zien van 13,02% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Bovendien heeft SLB zijn toewijding aan aandeelhouders gehandhaafd, met een geschiedenis van 54 opeenvolgende jaren van dividendbetalingen, een bewijs van de financiële stabiliteit en het vertrouwen van beleggers.
InvestingPro Tips benadrukken de lage prijsvolatiliteit van SLB, waardoor het een relatief stabiele beleggingsoptie is. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, met een winstgevendheid die de afgelopen twaalf maanden al is bereikt. Hoewel SLB wordt geconfronteerd met uitdagingen door zwakke brutowinstmarges, werkt het bedrijf met een bescheiden schuldenniveau, wat een teken kan zijn van voorzichtig financieel beheer.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over SLB, die te vinden zijn op: https://www.investing.com/pro/SLB. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement voor meer exclusieve inzichten. Met 7 extra InvestingPro Tips kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de potentiële risico's en kansen van SLB.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.