Op maandag heeft Citi het koersdoel voor Bunge Limited (NYSE:BG), een wereldwijd agribusiness- en voedingsbedrijf, aangepast door het te verlagen naar €88,32 van het eerdere doel van €104,88. Ondanks deze wijziging handhaafde het bedrijf een Neutraal advies voor de aandelen. De herziening komt voorafgaand aan Bunge's geplande derdekwartaalrapport op 30.10.2024.
Citi verwacht dat Bunge waarschijnlijk de winstverwachtingen voor het derde kwartaal zal overtreffen en mogelijk zijn vooruitzichten voor het jaar 2024 zal verbeteren, wat kan leiden tot hogere schattingen voor de winst per aandeel (EPS) in het vierde kwartaal. De verwachte stijging van de EPS-projecties wordt toegeschreven aan verbeterende marges in de verwerking van oliezaden, wat een positieve invloed op het aandeel zou kunnen hebben, vooral gezien het huidige hoge niveau van shortposities in Bunge-aandelen.
Ondanks de mogelijkheid van sterke prestaties in het derde kwartaal en een verbeterde prognose voor het vierde kwartaal, verwacht Citi niet dat dit een positieve invloed zal hebben op de zorgen van beleggers over Bunge's winst voor 2025 en de jaren daarna. Het standpunt van het bedrijf wijst op voorzichtigheid met betrekking tot het winstpotentieel van het bedrijf op langere termijn, zelfs in het licht van mogelijke winsten op korte termijn.
Het komende winstrapport van Bunge zal nauwlettend worden gevolgd door beleggers, aangezien het meer inzicht zal geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en zijn vermogen om te navigeren in de marktdynamiek die de agribusiness-sector beïnvloedt. De markt zal ook kijken of de prestaties van het bedrijf in lijn zijn met Citi's voorspellingen van een waarschijnlijke winstoverschrijding en een optimistische vooruitzicht voor de korte termijn.
In ander recent nieuws heeft Bunge Global SA de verkoop van zijn 50% belang in BP Bunge Bioenergia aan BP afgerond, waardoor BP nu volledig eigenaar is van de joint venture. Deze stap past in Bunge's strategie om zijn portfolio te stroomlijnen en zich te concentreren op kernactiviteiten in de agribusiness.
Tegelijkertijd heeft het bedrijf ruilaanbiedingen geïnitieerd voor de uitstaande obligaties van Viterra Limited, ter waarde van in totaal €1,79 miljard, met betrekking tot hun aanstaande overname. Deze stap zal naar verwachting Bunge's wereldwijde schaal in de agribusiness-sector vergroten.
Wat de winst betreft, rapporteerde Bunge een robuuste aangepaste EBIT voor het tweede kwartaal van 2024 en actualiseerde zijn volledige jaar aangepaste EPS-prognose naar ongeveer €8,51.
In andere ontwikkelingen verwachten Bunge en Archer-Daniels-Midland Co. een verhoogde winstgevendheid door een toename van de gewasverkoop door Amerikaanse boeren. Dit zou beide bedrijven goedkoper eigenaarschap van sojabonen kunnen opleveren en hen helpen eventuele overtollige productiecapaciteit te benutten. Ondanks een daling van de agribusiness-winst in het tweede kwartaal heeft Bunge zijn vooruitzichten voor het hele jaar verhoogd.
Dit zijn de recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
In het licht van Citi's recente aanpassing van het koersdoel voor Bunge Limited (NYSE:BG), is het de moeite waard om enkele aanvullende financiële gegevens en inzichten van InvestingPro te overwegen. Ondanks het verlaagde koersdoel suggereert de huidige K/W-verhouding van Bunge van 10,87 dat het aandeel tegen een relatief lage winstmultiple wordt verhandeld. Deze waarderingsmaatstaf sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die opmerkt dat Bunge "Wordt verhandeld tegen een lage winstmultiple."
Een andere relevante InvestingPro Tip benadrukt dat Bunge "Dividendbetalingen 24 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd," wat wijst op een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendementen. Dit wordt verder ondersteund door het huidige dividendrendement van het bedrijf van 2,77% en een dividendgroei van 8,8% over de afgelopen twaalf maanden.
Hoewel Citi voorzichtig is over Bunge's winstpotentieel op lange termijn, is het opmerkelijk dat het bedrijf volgens InvestingPro een "Sterk rendement over de afgelopen vijf jaar" heeft laten zien. Deze historische prestatie, gekoppeld aan het feit dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, kan enig tegenwicht bieden aan de zorgen over toekomstige inkomsten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Bunge, die een dieper inzicht geven in de financiële positie van het bedrijf en de marktvooruitzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.