Citi handhaafde donderdag zijn buy rating voor aandelen van New Oriental Education (NYSE:EDU), maar verlaagde zijn koersdoel naar $106 van $127. De aanpassing komt na een evaluatie van de prestaties van het bedrijf in het boekjaar 2024 en de toekomstverwachtingen. De resultaten van New Oriental Education voor het boekjaar 2024 lieten een sterke omzetgroei zien, maar het bedrijf werd geconfronteerd met uitdagingen op het gebied van winstgevendheid.
Ondanks deze tegenwind lijken de vooruitzichten voor het boekjaar 2025 veelbelovend, met een verwachte omzetstijging in US dollars van 31-34% in het eerste kwartaal en een potentiële margeverhoging van 200 basispunten.
De educatieve kernactiviteiten van New Oriental Education rapporteerden een niet-GAAP operationele winstmarge (OPM) van 11% in boekjaar FY24, wat duidt op een aanzienlijk groeipotentieel. Dit optimisme wordt ondersteund door een agressieve strategie voor capaciteitsuitbreiding, gericht op een toename van 20-25%, en een verbeterde bezettingsgraad, vooral in het snelgroeiende K9-segment.
De verschuiving van het bedrijf naar een omnichannelmodel wordt gezien als een strategische zet die, ondanks de uitdagingen op de korte termijn, naar verwachting aanzienlijke waarde zal creëren op de lange termijn.
Citi's herziene koersdoel van $106 weerspiegelt een geactualiseerde 'sum-of-the-parts' (SOTP) waardering, die het robuuste groeipotentieel van de kernactiviteiten van New Oriental Education en de strategische waarde van East Buy erkent, zelfs als het bedrijf door de voortdurende transformatie-uitdagingen navigeert. Het bedrijf bevestigt zijn positieve houding ten opzichte van New Oriental Education en positioneert het bovenaan zijn voorkeurslijst in de K12 naschoolse bijlessen (AST) sector, boven concurrenten zoals TAL.
In ander recent nieuws meldde New Oriental Education & Technology Group Inc. een aanzienlijke stijging van de omzetgroei voor het vierde kwartaal van 2024, met een stijging van 32,1%. Ondanks een daling van het nettoresultaat blijft de financiële positie van het bedrijf sterk en is het van plan om de operationele marges te vergroten en te investeren in nieuwe technologieën en toerisme-gerelateerde activiteiten in het komende boekjaar.
De inkomsten uit nieuwe initiatieven, waaronder niet-academische tutoring en de Intelligent Learning System and Device business, groeiden met respectievelijk 50% en 57%. Citi handhaafde zijn buy rating voor de aandelen van New Oriental, maar verlaagde zijn koersdoel naar $106 van $127 na een evaluatie van de prestaties van het bedrijf in het boekjaar 2024 en de toekomstverwachtingen.
Het bedrijf zal naar verwachting een omzetstijging van 31-34% op jaarbasis zien in het eerste kwartaal van 2025 en een potentiële margeverhoging van 200 basispunten. Bovendien is New Oriental van plan om haar capaciteit in 2025 met 20% tot 25% uit te breiden. Deze ontwikkelingen benadrukken de robuuste groei- en uitbreidingsplannen van New Oriental.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl New Oriental Education (NYSE:EDU) door zijn transformatiefase blijft navigeren, wijzen InvestingPro-gegevens op een marktkapitalisatie van $10,4 miljard, wat de substantiële aanwezigheid van het bedrijf in de markt onderstreept. De agressieve strategie van het bedrijf om aandelen terug te kopen, zoals aangegeven door een van de InvestingPro Tips, laat zien dat het management vertrouwen heeft in de waarde van het bedrijf. Dit wordt verder ondersteund door de indrukwekkende brutowinstmarge van 52,45% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024, wat duidt op de efficiëntie van het bedrijfsmodel.
Een andere opmerkelijke InvestingPro Tip is de lage koers-winstverhouding van het bedrijf van 38,47, die nog aantrekkelijker wordt als deze wordt gecorrigeerd voor de winstgroei op de korte termijn en daalt naar 34,63. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk kan worden verhandeld in de Verenigde Staten. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk wordt verhandeld tegen een korting ten opzichte van zijn winstpotentieel. Bovendien heeft het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans, waardoor de financiële stabiliteit een geruststellende factor zou kunnen zijn voor beleggers.
Ondanks een recente daling van de aandelenkoers, met een daling van 10,68% in de afgelopen week, blijven analisten optimistisch over de winstgevendheid van New Oriental Education in het komende jaar. Beleggers die op zoek zijn naar aanvullende inzichten kunnen in totaal 12 InvestingPro Tips vinden op https://www.investing.com/pro/EDU, die een uitgebreider inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.