Citi heeft vrijdag zijn vooruitzichten voor Boston Beer Company (NYSE: SAM) aangepast en het koersdoel verlaagd van $325 naar $290, terwijl het een neutrale rating voor het aandeel handhaafde. De herziening volgde op het winstrapport van Boston Beer over het tweede kwartaal, waarin een winst per aandeel (WPA) van $4,39 werd bekendgemaakt. Dit cijfer bleef achter bij zowel de prognose van Citi van $4,82 als de bredere consensusrange van $4,89 tot $5,00.
Het bedrijf had te maken met een daling van de uitputting en de verzendingen: de uitputting daalde met 4,0% en de verzendingen met 6,4%. Deze resultaten stonden in contrast met Citi's meer bescheiden schatting van depleties van -6,0% en de consensus, die een kleinere daling verwachtte. Ondanks een licht herstel in juni en begin juli bedroeg de uitputting tot en met 20 juli -2%.
Boston Beer rapporteerde ook een brutomarge van 46,0%, net onder de consensusverwachting van 46,3%. Het bedrijf werkt actief aan het opnieuw opbouwen van lagere voorraden bij distributeurs, die hebben bijgedragen aan de daling van de leveringen, met inspanningen die gericht zijn op juli en augustus.
In reactie op de laatste prestatiegegevens heeft Boston Beer zijn vooruitzichten voor 2024 voor het hele jaar bijgesteld van licht negatief tot licht positief naar licht negatief tot vlak. Het bedrijf handhaafde echter zijn brede EPS-indicatie van $7 tot $11. In het licht van deze ontwikkelingen heeft Citi ook zijn EPS-voorspelling voor 2024 voor het bedrijf bijgesteld naar $9,65, een daling ten opzichte van de vorige schatting van $10,00.
Citi's neutrale houding ten opzichte van de aandelen van Boston Beer weerspiegelt een voorzichtige visie, waarbij het bedrijf geen duidelijk traject voorziet voor het bedrijf om duurzame groei in de uitputting te realiseren. Desondanks erkent Citi het potentieel voor herstel van de brutomarge en strategische initiatieven om enige stabiliteit te bieden voor de waarde van het aandeel.
In ander recent nieuws verhoogde Deutsche Bank zijn koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $283, terwijl Piper Sandler zijn koersdoel verlaagde naar $344. Beide firma's hebben ook hun winstverwachtingen bijgesteld. Beide bedrijven hebben ook hun schattingen voor de winst per aandeel voor Boston Beer bijgesteld, wat wijst op mogelijke verbeteringen in de kostendiscipline.
De productportefeuille van Boston Beer heeft gemengde prestaties laten zien, waarbij Twisted Tea een positieve groei laat zien, terwijl andere merken zoals Truly minder gunstige trends laten zien. Desondanks hebben Morgan Stanley en Jefferies de rating van Boston Beer verhoogd, waarbij ze wijzen op een evenwichtig risico-rendementsscenario en de verwachte groei in gearomatiseerde moutdranken en kant-en-klare producten.
Op het gebied van fusies en overnames heeft Green Thumb Industries, een cannabisproducent, interesse getoond in een fusie met Boston Beer, hoewel er geen officiële gesprekken zijn bevestigd. Boston Beer rapporteerde een omzetgroei van 3,9% en een aanzienlijke aandeleninkoop van $65 miljoen in zijn winstcall over het eerste kwartaal van 2024.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Boston Beer Company (NYSE: SAM) door de huidige uitdagingen navigeert, bieden inzichten van InvestingPro een diepere kijk in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,19 miljard en een koers/winstverhouding van 33,76 geven de waarderingscijfers van het bedrijf een gemengd beeld. Met name de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is verbeterd tot 28,08, wat duidt op een gunstiger winstperspectief in de toekomst.
Een interessant punt voor beleggers is de liquiditeitspositie van Boston Beer, zoals benadrukt door een van de InvestingPro Tips, waarin wordt opgemerkt dat het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans heeft staan. Dit zou een buffer kunnen vormen tegen marktvolatiliteit en het bedrijf in staat kunnen stellen om relatief gemakkelijk te voldoen aan kortetermijnverplichtingen, omdat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen. Bovendien handelt het bedrijf in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat een potentieel instapmoment zou kunnen zijn voor beleggers die willen profiteren van een toekomstig herstel van de prestaties van het aandeel.
Voor degenen die een investering in Boston Beer overwegen, zijn er aanvullende InvestingPro Tips die waardevol kunnen zijn bij het maken van een weloverwogen beslissing. In totaal zijn er nog 9 tips beschikbaar, waaronder inzichten in winstherzieningen en aandelenwaardering. Om deze tips te ontdekken en uw beleggingsstrategie te verfijnen, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ bij InvestingPro. Ontdek meer op: https://www.investing.com/pro/SAM
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.