Citi heeft maandag zijn standpunt over Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI) geactualiseerd en het koersdoel verlaagd van $26 naar $25, terwijl het het aandeel nog steeds aanbeveelt als buy. De firma verwacht een uitdagend tweede kwartaal voor het bedrijf door aanhoudende problemen als gevolg van een brand in de fabriek in Kermit. Er wordt verwacht dat de nasleep van het incident invloed zal hebben op het komende winstrapport, waarbij voor het derde kwartaal een terugkeer naar stabielere activiteiten wordt verwacht.
Atlas Energy Solutions navigeert door de naweeën van de operationele onderbrekingen. De impact zal waarschijnlijk tot uiting komen in de winst over het tweede kwartaal, waarbij Citi's aangepaste EBITDA nu op ongeveer $74 miljoen wordt geschat, iets onder de consensus van $78 miljoen. Het bedrijf suggereert ook dat hoewel de winst in de tweede helft van het jaar naar verwachting zal verbeteren, de stijging mogelijk niet zal voldoen aan de consensusverwachtingen.
Citi verwacht voor het derde kwartaal een aangepaste EBITDA van $ 103 miljoen, wat 5% lager is dan de marktconsensus, en voor het vierde kwartaal een EBITDA van $ 115 miljoen, 4% lager dan de consensus. Deze herziene schattingen hebben geleid tot een verlaging van de aangepaste EBITDA-prognose voor het hele jaar 2024 naar $364 miljoen, vergeleken met de consensus van $383 miljoen, en een verlaging van de prognose voor 2025 naar $566 miljoen, vergeleken met de consensus van $630 miljoen.
De beslissing om het koersdoel te verlagen naar $25 is gebaseerd op de verlaagde EBITDA-prognoses. Ondanks de neerwaartse bijstelling handhaaft Citi een buy-rating voor Atlas Energy Solutions, met een verwijzing naar het vrije kasstroompotentieel van het bedrijf na de start van de Dune Express. Het bedrijf blijft positief over de toekomstige prestaties van het aandeel en benadrukt de verwachte kasstroomgeneratie na het herstel.
In ander recent nieuws liet Atlas Energy Solutions een robuust eerste kwartaal van 2024 zien, met een totale omzet van $193 miljoen, aangepaste EBITDA van $76 miljoen en een nettoresultaat van $27 miljoen. Zelfs een brand in hun fabriek in Kermit had een minimale impact op de productie en het herstel zal naar verwachting binnenkort volledig zijn. Het bedrijf integreerde Hi-Crush ook met succes na de overname en behield zijn marktleiderschap met 28 Last Mile-ploegen.
Verder kondigde Atlas Energy Solutions een dividendverhoging van 5% aan naar $0,22 per aandeel, wat het vertrouwen in de financiële kracht van het bedrijf weerspiegelt. De bouw van de Dune Express ligt op schema, met verwachte kostenbesparingen en de ingebruikname die in het vierde kwartaal van start gaat.
Een andere ontwikkeling is dat Piper Sandler het koersdoel voor Atlas Energy Solutions heeft bijgesteld naar $25,00, tegen $29,00 eerder, maar de rating Overweight voor de aandelen van het bedrijf heeft gehandhaafd. Deze aanpassing is gebaseerd op bijgewerkte financiële schattingen, waaronder een verwachte EBITDA van $ 748 miljoen en een nettoschuld van $ 411 miljoen in het tweede kwartaal van 2024.
Tot slot kondigde Atlas Energy Solutions de benoeming aan van Brian McConn als Executive Vice President of Sales and Marketing. Met meer dan tien jaar ervaring in de branche wordt verwacht dat McConn de commerciële strategie en marktaanwezigheid van Atlas zal versterken. Dit zijn de laatste ontwikkelingen voor Atlas Energy Solutions.
Inzichten van InvestingPro
Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI) lijkt klaar voor een opleving, volgens de laatste statistieken en analyses van InvestingPro. Met een huidige marktkapitalisatie van $ 2,19 miljard en een koers-winstverhouding van 11,31 lijkt het bedrijf ondergewaardeerd vergeleken met de aangepaste koers-winstverhouding van 17,32 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. De omzetgroei van het bedrijf is robuust, met een stijging van 13,35% over de afgelopen twaalf maanden en een nog indrukwekkendere kwartaalgroei van 25,58% in Q1 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten een omzetgroei verwachten in het lopende jaar, en hoewel het aandeel de afgelopen maand is gedaald, overtreffen de liquide middelen de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op financiële veerkracht. Bovendien werkt het bedrijf met een matig schuldenniveau en wordt voorspeld dat het dit jaar winstgevend zal zijn, na winstgevend te zijn geweest in de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er meer beschikbaar op het platform. Met de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Bezoek InvestingPro voor een uitgebreid overzicht van de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Atlas Energy Solutions.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.