Citi heeft woensdag de vooruitzichten voor Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX) bijgesteld en het koersdoel van het biofarmaceutische bedrijf verlaagd van $14 naar $10, terwijl het een buy-rating voor het aandeel handhaaft. De herziening komt in het kielzog van de toegenomen commerciële onzekerheid rond de behandeling tegen hyperfosfatemie van Ardelyx, XPHOZAH™.
De analyse van het bedrijf erkende dat recente bekendmakingen met betrekking tot de TDAPA-strategie voor XPHOZAH™ de verwachte verkoop voor de behandeling aanzienlijk hebben beïnvloed. Bijgevolg heeft dit geleid tot een aanzienlijke daling van het koersdoel. Ondanks de negatieve reactie van de markt op dit nieuws, waardoor de aandelenkoers van Ardelyx woensdag met 30% daalde, bevestigt Citi zijn Buy rating.
Het standpunt van Citi wordt ondersteund door de overtuiging dat de huidige aandelenprijs van Ardelyx niet de onderliggende waarde van zijn andere goedgekeurde geneesmiddel, IBSRELA, weerspiegelt. Het bedrijf suggereert dat de reactie van de markt, hoewel begrijpelijk, een koopkans biedt voor beleggers, gezien het verschil tussen de handelsprijs van het aandeel en de basiswaarde van IBSRELA.
De aanpassing van het koersdoel door Citi weerspiegelt een herijking van de verwachtingen voor Ardelyx in het licht van de nieuwe informatie over de commerciële strategie. Het handhaven van de Buy-rating geeft aan dat er vertrouwen is in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf, ondanks de huidige marktturbulentie.
In ander recent nieuws meldde Ardelyx, Inc. een aanzienlijke stijging van zijn productgerelateerde inkomsten voor het eerste kwartaal van 2024, tot $45,6 miljoen. Deze groei werd aangedreven door de producten IBSRELA en XPHOZAH, die respectievelijk $28,4 miljoen en $15,2 miljoen bijdroegen aan de netto-omzet. Het bedrijf behield ook een robuuste kaspositie en rapporteerde $202,6 miljoen aan het einde van het kwartaal.
In een strategische zet koos Ardelyx ervoor om zijn medicijn tegen nierziekte XPHOZAH niet op te nemen in het Medicare Prospective Payment System (PPS), met als doel de toegang van patiënten tot het medicijn te garanderen. Het bedrijf steunt ook tweepartijdige wetgeving gericht op het verlengen van de uitsluiting van orale geneesmiddelen van de Medicare ESRD PPS, om de toegang van patiënten tot XPHOZAH te behouden.
Ondertussen heeft Ladenburg Thalmann de vooruitzichten voor de aandelen van Ardelyx bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $14,50 naar $12,50, terwijl de rating Buy werd gehandhaafd. Deze beslissing volgde op een herbeoordeling van de potentiële marktprestaties van XPHOZAH, wat leidde tot een conservatievere verkoopprognose. Ondanks de verlaging van het koersdoel benadrukte het bedrijf zijn blijvende vertrouwen in het aandeel, waarbij het zich vooral richtte op de waarde van IBSRELA, een ander Ardelyx-product, dat geacht wordt $10 per aandeel bij te dragen aan het algemene koersdoel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.