Op donderdag heeft Citi zijn standpunt over United Rentals (NYSE:URI) bijgewerkt door het koersdoel te verhogen naar €955 van de eerdere €930, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de resultaten van United Rentals over het derde kwartaal, wat leidde tot lichte opwaartse herzieningen van Citi's schattingen voor het vierde kwartaal van 2024. De prognoses van het bedrijf voor de omzet van United Rentals in 2025 en 2026 blijven optimistisch, met een verwachte groei van de topline in het midden van de single digits, zij het met iets lagere margeverwachtingen.
De analyse geeft aan dat United Rentals naar verwachting in 2025 groei zal zien, gedreven door grootschalige projecten, ondanks mogelijke aanhoudende zwakte in lokale markten. Het bedrijf heeft ook vertrouwen uitgesproken in het vermogen van de sector om de huurtarieven tot in 2025 te handhaven, ondersteund door continue kosteninflatie en discipline in de sector. Deze sentimenten weerspiegelen die van branchegenoten binnen de National Rental Corporation (NRC).
Citi's aanbeveling van United Rentals als de geprefereerde investeringsoptie is gebaseerd op de vooruitzichten van het bedrijf voor de niet-residentiële bouwsector. De verwachting is dat significante projecten en gespecialiseerde diensten de prestaties van het bedrijf in 2025 zullen versterken. Bovendien wordt niet verwacht dat eventuele effecten van renteverlagingen door de Federal Reserve de lokale markten zullen beïnvloeden tot laat in 2025.
Concluderend wordt Citi's verhoogde koersdoel van €955 toegeschreven aan een iets hogere winstmultiple. De prestaties van United Rentals in het derde kwartaal en de toekomstige groeivooruitzichten, met name in het licht van uitdagingen in de sector, hebben geleid tot deze positieve outlook. De strategische focus van het bedrijf op substantiële projecten en groei in gespecialiseerde diensten wordt verwacht de drijvende kracht te zijn achter het succes in de komende jaren.
In ander recent nieuws rapporteerde United Rentals resultaten over het derde kwartaal die onder de verwachtingen van analisten lagen. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van €10,80, onder de consensusschatting van €11,49. De omzet bedroeg €3,65 miljard, iets onder de €3,67 miljard die analisten verwachtten. Ondanks de tegenvaller zag United Rentals een solide jaar-op-jaar groei, met een totale omzetstijging van 7,4% naar €3,652 miljard.
De huurinkomsten, het grootste deel van de bedrijfsactiviteiten, stegen met 7,4% naar €3,167 miljard. United Rentals heeft zijn richtlijnen voor het volledige jaar 2024 aangepast en verwacht nu een totale omzet van €13,81 miljard tot €13,99 miljard. De aangepaste EBITDA wordt voor het jaar geschat tussen €6,508 miljard en €6,599 miljard.
De vlootproductiviteit van het bedrijf, een belangrijke metric, steeg in Q3 met 3,5% jaar-op-jaar. Ondanks dat de kwartaalresultaten onder de verwachtingen bleven, handhaaft United Rentals een optimistische kijk op langetermijntrends.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en financiële prestaties van United Rentals worden verder onderstreept door recente InvestingPro-gegevens. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van €49,45 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de sector Handelsondernemingen & Distributeurs weerspiegelt. Met een K/W-verhouding van 21,63 wordt United Rentals verhandeld tegen een premium in vergelijking met zijn winstgroei op korte termijn, wat het vertrouwen van beleggers in de toekomstige vooruitzichten aangeeft.
InvestingPro Tips onthullen dat United Rentals indrukwekkende rendementen heeft laten zien, met een sterke prestatie over de laatste drie maanden en een opmerkelijk totaalrendement van 107,46% over het afgelopen jaar. Dit sluit aan bij Citi's optimistische visie op het groeipotentieel van het bedrijf, met name in grootschalige projecten en gespecialiseerde diensten.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met een omzet van €13,49 miljard in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat een groei van 11,87% vertegenwoordigt. Deze solide prestatie aan de topline ondersteunt Citi's projectie van een omzetgroei in het midden van de single digits in de komende jaren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips over United Rentals, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktdynamiek van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.