Citi heeft zijn houding ten opzichte van Owens & Minor (NYSE: OMI) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $19,00 naar $21,00 met behoud van een buy-rating op het aandeel. De aanpassing, die op woensdag kwam, volgt op de recente aankondiging van Owens & Minor dat ze Rotech Healthcare, een leverancier van medische apparatuur voor thuisgebruik, zullen overnemen voor $1,36 miljard in contanten.
Deze overname is een belangrijke stap voor Owens & Minor, met een waarde van 6,3 keer de EBITDA over de afgelopen twaalf maanden.
"Gisteren (dinsdag) kondigde OMI aan dat ze Rotech Healthcare (LINK), een leverancier van medische thuisapparatuur, overnemen voor $1,36 miljard in contanten (6,3x LTM EBITDA). Wij denken dat deze transactie strategisch zinvol is en in lijn is met de Patient Direct (PD) strategie van het bedrijf, zoals uiteengezet tijdens de Investor Day," aldus de analist van Citi.
De transactie wordt gezien als een strategische fit voor Owens & Minor, in lijn met de Patient Direct (PD) strategie van het bedrijf, die werd toegelicht tijdens de Investor Day.
Door de overname zullen de slaap/ademhalingsactiviteiten van het bedrijf toenemen van 43% tot ongeveer 50% van de activiteiten na de transactie. Het verandert echter ook de samenstelling van de commerciële betalersmix van het bedrijf, die na de transactie daalt van 80% naar 68%.
De analist van Citi merkte op dat de overname de PD-activiteiten van Owens & Minor een aanzienlijke schaal kan geven. De schaalgrootte zal naar verwachting het serviceniveau over de hele linie verbeteren voor patiënten, leveranciers en betalers.
Financieel wordt de transactie ook als gunstig gezien en er wordt verwacht dat het de marge en het kasstroomprofiel van Owens & Minor zal verbeteren. De verbetering zal het doel van het bedrijf ondersteunen om de leverage terug te brengen naar drie keer binnen twee jaar na het sluiten van de transactie.
Daarnaast zal de overname naar verwachting een positief effect hebben op de winst per aandeel (WPA) van Owens & Minor, met een geschatte stijging van $0,15 in het tweede jaar na afronding van de transactie. Deze voorspelde groei van de winst per aandeel is een belangrijke factor in de positieve vooruitzichten en het verhoogde koersdoel voor de aandelen van Owens & Minor.
Ondertussen heeft Owens & Minor plannen bekendgemaakt om Rotech Healthcare Holdings over te nemen in een transactie in contanten ter waarde van $1,36 miljard om de positie van het bedrijf in de markt voor thuiszorg te versterken en de directe patiëntenzorg uit te breiden.
De transactie zal naar verwachting eind 2024 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke voorwaarden en goedkeuringen. De overname zal naar verwachting aanzienlijke aandeelhouderswaarde genereren, met geschatte synergieën van ongeveer $50 miljoen in het derde jaar na de overname.
Owens & Minor heeft ook haar verwachtingen voor 2024 herbevestigd, exclusief de bijdragen van Rotech. Deze recente ontwikkelingen zijn in lijn met de groeistrategie en marktuitbreidingsdoelen van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Na Citi's optimistische update over Owens & Minor (NYSE:OMI) bieden InvestingPro-gegevens een diepere duik in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Owens & Minor staat op $1,26 miljard en ondanks een negatieve koers-winstverhouding over de afgelopen twaalf maanden, weerspiegelt de aangepaste koers-winstverhouding voor het eerste kwartaal van 2024 een gunstigere waarde van 9,62. Dit suggereert dat beleggers verwachten dat de koers van Owens & Minor zal stijgen tot $1,26 miljard. Dit suggereert dat beleggers een ommekeer in de winstgevendheid verwachten, in lijn met de analistenconsensus dat het nettoresultaat van Owens & Minor dit jaar naar verwachting zal groeien.
InvestingPro Tips benadrukken het aanzienlijke rendement van het bedrijf in de afgelopen week, met een koerstotaalrendement van 11,28%, wat duidt op een sterke prestatie op de korte termijn. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage omzetwaarderingsmultiple, wat een aantrekkelijk instappunt zou kunnen zijn voor beleggers gezien de strategische expansie van het bedrijf door middel van overnames zoals Rotech Healthcare.
Voor degenen die zich verder willen verdiepen in het beleggingspotentieel van Owens & Minor, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, waaronder het sterke rendement op de vrije kasstroom van het bedrijf en zijn positie als prominente speler in de Healthcare Providers & Services industrie. Abonnees hebben toegang tot in totaal 10 InvestingPro Tips om hun investeringsbeslissingen te onderbouwen. Geïnteresseerde lezers kunnen profiteren van een speciale aanbieding met de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze uitgebreide analyses en gegevens krijgen om hun beleggingsstrategieën te sturen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.