Op maandag verhoogde Citi het koersdoel voor aandelen van Newell Rubbermaid (NASDAQ:NWL) naar $9,50 van $8,00, terwijl het een Neutraal advies handhaafde. De aanpassing volgt op het derdekwartaalrapport van Newell Rubbermaid, dat sterkere dan verwachte bruto marge (GM) en operationele marge (OM) resultaten liet zien, evenals een winst per aandeel (EPS) die de verwachtingen overtrof, afgezien van wijzigingen in pro forma normalisatiepraktijken.
Ondanks een lichte tegenvaller in de kernomzet vergeleken met analistenverwachtingen, heeft het bedrijf zijn winst-, EPS- en kasstroomprognose voor 2024 verhoogd. Bovendien heeft Newell Rubbermaid aangegeven dat ze verwachten dat de kernomzetgroei in 2025 zal beginnen.
Het aandeel van het bedrijf maakte een aanzienlijke sprong en steeg met 21,5%. Deze stijging werd opgemerkt na een periode waarin Newell Rubbermaid zwaar was geshortet, volgens de kwantitatieve gegevens van Citi. Dit patroon van aandelenbeweging werd ook in het vorige kwartaal waargenomen.
Citi-analisten erkennen dat hoewel de reactie van het aandeel Newell Rubbermaid vergelijkbaar was met vorig kwartaal, er groeiend bewijs is dat de nieuwe bedrijfsstrategie en verbeterde uitvoering van het bedrijf kunnen leiden tot duurzame verbeteringen in kernomzet, winstgevendheid en kasstroom.
Het herziene koersdoel van $9,50 is gebaseerd op een geschatte koers-winstverhouding (K/W) van 12,5 keer voor het kalenderjaar 2025, wat nog steeds aanzienlijk lager is dan die van branchegenoten in de Home and Personal Care (HPC) sector. Deze waardering weerspiegelt de relatief lagere groei en minder zekere vooruitzichten van Newell Rubbermaid.
Ondanks het verhoogde koersdoel handhaaft Citi een Neutraal advies voor het aandeel vanwege de verwachting van een gematigde omzetvooruitzicht op korte termijn en aanhoudende lage zichtbaarheid. Het bedrijf uit echter een voorzichtig optimistische kijk op het potentieel voor omzetgroei in 2025.
In ander recent nieuws heeft Newell Brands zijn financiële resultaten over het derde kwartaal gerapporteerd, waaruit een mix van strategische successen en uitdagingen blijkt. Ondanks een daling van 1,7% in de kernomzet en een daling van 4,9% in de netto-omzet, slaagde het bedrijf erin een genormaliseerde operationele marge van 9,5% te behalen en de nettoschuld met meer dan $560 miljoen te verminderen.
Het management van het bedrijf heeft zijn vooruitzichten voor het volledige jaar voor operationele marge, winst per aandeel en kasstroom verhoogd. De richtlijn voor de genormaliseerde EPS voor het volledige jaar is verhoogd naar $0,63 tot $0,66, met een operationele kasstroomprognose die is verhoogd naar $500 miljoen tot $600 miljoen.
Canaccord Genuity heeft een Koop advies voor Newell Brands gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar $13,00 na deze recente ontwikkelingen. De analyse van het bedrijf geeft aan dat de nieuwe strategie van Newell Brands, waarbij de investeringen worden gericht op de meest winstgevende merken, positieve resultaten laat zien met een aanzienlijke sequentiële verbetering in bruto marge en omzet.
Het management van Newell Brands verwacht volgend jaar een terugkeer naar omzetgroei, wat het vertrouwen van Canaccord Genuity in de prestaties en strategische richting van het bedrijf ondersteunt. Ondanks deze positieve trends wordt verwacht dat de kernomzet in Q4 2024 met 2% tot 5% zal dalen, en de netto-omzet naar verwachting met 4% tot 7% zal afnemen in hetzelfde kwartaal.
Newell Brands blijft zich richten op productmix boven prijsstrategieën om de bruto marges te verbeteren, structureel ongezonde bedrijfsactiviteiten af te stoten en zijn toeleveringsketen te diversifiëren om de afhankelijkheid van China te verminderen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de prestaties van Newell Rubbermaid en de analyse van Citi. Het aandeel van het bedrijf heeft een indrukwekkende momentum laten zien, met een totaalrendement van 30,78% over het afgelopen jaar. Dit sluit aan bij Citi's observatie van de aanzienlijke aandelensprong na het kwartaalrapport. Het jaar-tot-datum totaalrendement van 16,05% onderstreept verder het positieve sentiment onder beleggers, mogelijk als weerspiegeling van het groeiende vertrouwen in de nieuwe bedrijfsstrategie en verbeterde uitvoering.
Interessant genoeg, terwijl de rendementen over 1 week en 1 maand licht negatief zijn (-1,37% en -0,27% respectievelijk), wijzen de rendementen over 3 en 6 maanden (4,81% en 9,28%) op een bredere opwaartse trend. Deze gegevens ondersteunen Citi's voorzichtig optimistische visie op het potentieel voor omzetgroei van het bedrijf in 2025.
InvestingPro Tips belichten aanvullende factoren die beleggers in overweging zouden moeten nemen. Deze tips, samen met vele andere die beschikbaar zijn op het InvestingPro platform, bieden diepere inzichten in de financiële gezondheid en marktpositie van Newell Rubbermaid. Om toegang te krijgen tot het volledige scala aan tips en een uitgebreid begrip te krijgen van de vooruitzichten van het bedrijf, kunt u overwegen om het InvestingPro product te verkennen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.