Op woensdag handhaafde Citi een Koop-advies voor Cummins (NYSE:CMI) en verhoogde het koersdoel van €315,60 naar €343,13. De herziening weerspiegelt bijgewerkte winst per aandeel (WPA) schattingen voor de komende jaren, zoals uiteengezet in de laatste modelwijzigingen van het bedrijf.
Het bedrijf heeft zijn WPA-schatting voor Cummins voor 2024 naar boven bijgesteld tot €17,96, een lichte stijging ten opzichte van de eerdere prognose van €17,87. Deze aanpassing wordt toegeschreven aan optimistischere projecties voor de Noord-Amerikaanse On-Highway markt, die naar verwachting beter zal presteren dan aanvankelijk gedacht.
Daarentegen is de WPA-schatting voor 2025 naar beneden bijgesteld tot €19,79 van €19,88. Deze daling is te wijten aan lagere verwachtingen voor de Noord-Amerikaanse On-Highway markt. Dit negatieve effect wordt echter gedeeltelijk gecompenseerd door verwachte verbeteringen in de inkomsten uit Power Systems, Accelera en bijdragen van joint ventures.
Vooruitkijkend projecteert het model van Citi een substantiëlere stijging voor de WPA van Cummins in 2026, met een schatting van €24,13, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van €23,95. Het bedrijf noemt hogere aannames voor de prestaties van Power Systems, inkomsten uit joint ventures en bijdragen van Accelera als de belangrijkste drijfveren voor deze verbeterde vooruitzichten.
Cummins, een wereldwijde leider op het gebied van energie, staat bekend om zijn brede portfolio van producten, waaronder diesel, aardgas, elektrische en hybride aandrijflijnen. Deze aanpassing van het koersdoel door Citi signaleert vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om de komende jaren de winst in verschillende segmenten van zijn activiteiten te laten groeien.
In ander recent nieuws heeft Cummins Inc. sterke Q2-resultaten voor 2024 gerapporteerd, met een omzet van €8,04 miljard, een stijging van 2% ten opzichte van het voorgaande jaar, en een EBITDA die steeg tot €1,23 miljard, wat 15,3% van de omzet vertegenwoordigt. Na deze resultaten verhoogde Baird zijn koersdoel voor Cummins-aandelen tot €301,58, terwijl Citi zijn Koop-advies voor het aandeel herbevestigde, waarmee het zijn overtuiging in de positieve vooruitzichten van het bedrijf tot 2025 versterkte.
Cummins heeft ook strategische partnerschappen gevormd met Isuzu Motors en Daimler Trucks and Buses, en ontving een subsidie van €68,55 miljoen van het Department of Energy. Het bedrijf gaf waarde terug aan aandeelhouders door het kwartaaldividend met 8,3% te verhogen en voor €210,22 miljoen aan aandelen in te kopen.
Ondanks een verwachte verzwakking van de Noord-Amerikaanse markt voor zware vrachtwagens in de tweede helft van het jaar, blijft Cummins optimistisch vanwege de sterke vraag in de markt voor stroomopwekking en de consistente prestaties in de Chinese vrachtwagenmarkt. Analisten merkten op dat Cummins zijn omzetverwachting voor het volledige jaar 2024 verhoogde naar -3% tot vlak en de EBITDA naar 15% tot 15,5%.
InvestingPro Inzichten
De optimistische vooruitzichten van Citi voor Cummins komen overeen met verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €41,29 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de machine-industrie weerspiegelt. Cummins heeft sterke financiële prestaties laten zien, met een omzet van €31,24 miljard in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, en een omzetgroei van 6,15% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktpositie van Cummins. Het bedrijf heeft zijn dividend 18 jaar op rij verhoogd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit wordt verder ondersteund door een huidig dividendrendement van 2,21% en een indrukwekkende dividendgroei van 15,92% in de laatste twaalf maanden. Bovendien werkt Cummins met een gematigd schuldniveau, wat in lijn is met Citi's positieve vooruitzichten voor de toekomstige winstpotentie van het bedrijf.
De recente prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk sterk geweest, met een totaalrendement van 23,41% over de afgelopen drie maanden en een rendement van 48,28% over het afgelopen jaar. Dit momentum wordt weerspiegeld in het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, op 98,84% van dat niveau.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Cummins, die een dieper inzicht geven in de vooruitzichten en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.