Citi handhaafde woensdag zijn Neutral-rating op Altria Group, Inc. (NYSE:MO), maar verhoogde het koersdoel voor het aandeel naar $44,50, tegenover $43,50 eerder. Deze aanpassing volgt op een beoordeling van de prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal en de verwachtingen voor de toekomst.
Het tweede kwartaal van Altria liet zwakkere volumes van rookwaren zien, wat Citi ertoe bracht om zijn ramingen voor het volume van Amerikaanse sigaretten voor het hele jaar 2024 (FY24) te verlagen naar een daling van 9,8%. De voorspelde omzetdaling voor de tweede helft van het jaar heeft geleid tot een daling van ongeveer 1% in de omzetschattingen van het bedrijf voor FY24.
Ondanks de lagere omzet en een aanzienlijke misser in de winst voor rente en belastingen (EBIT) voor de eerste helft van het jaar, verwacht de analist een kleinere impact op de EBIT voor het hele jaar. Dit is te danken aan het einde van de investering in Marlboro Black van vorig jaar en het verwachte voordeel in het vierde kwartaal van het aflopen van de betalingen van het Master Settlement Agreement (MSA) juridische fonds, dat naar schatting elk kwartaal een positief effect op de EBIT zal hebben van $ 65 miljoen.
De herziene EBIT-prognoses, in combinatie met een geactualiseerd lager belastingtarief van 24-25%, hebben geleid tot een lichte stijging van 1% van de bedrijfsschattingen voor de winst per aandeel (WPA) voor boekjaar 24, die nu $5,12 bedraagt. Dit cijfer komt overeen met Altria's nieuwe indicatiebereik van $5,07 tot $5,15.
Vooruitkijkend naar het boekjaar 2025 wordt verwacht dat de afwezigheid van juridische kosten voor MSA voor nog eens drie kwartalen de FY25 EPS-schattingen met 2% zal verhogen. Het hoogtepunt van deze factoren heeft Citi's beslissing meegedeeld om het koersdoel van Altria aan te passen naar $44,50.
In ander recent nieuws stond Altria Group Inc. in het middelpunt van de belangstelling. De aangepaste winst per aandeel van het bedrijf kwam in het tweede kwartaal uit op $1,31, onveranderd ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, maar drie cent lager dan de consensusraming. Dit tekort was het gevolg van een daling van de netto-inkomsten met 3,0% tot $5,28 miljard, $120 miljoen minder dan de consensus. In reactie hierop heeft Altria zijn aangepaste winst per aandeel (WPA) voor 2024 bijgesteld, wat wijst op een marginale verbetering ten opzichte van de huidige consensusraming.
CFRA verhoogde zijn koersdoel voor Altria naar $40,00 van $35,00, ondanks het handhaven van een verkoopadvies. Het bedrijf baseerde deze beslissing op een voorwaartse koers-winstverhouding die lager is dan het vijfjaarsgemiddelde van de voorwaartse koers-winstverhouding van het bedrijf. Ondertussen wordt Altria geconfronteerd met een mogelijk aanzienlijk effect als gevolg van een mogelijk verbod op mentholsigaretten, een kwestie die momenteel juridisch wordt onderzocht door de regering Biden.
In andere ontwikkelingen heeft Altria een Premarket Tobacco Product Application ingediend voor zijn on! Plus orale nicotine zakjes, wat duidt op een strategische verschuiving naar niet-brandbare producten. Het bedrijf heeft ook te maken met problemen in verband met een class action settlement voor zijn Juul-producten, waarbij ongeveer 80% van de 14 miljoen claims vermoedelijk frauduleus zijn. Dit zijn de meest recente ontwikkelingen in de activiteiten van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Altria Group, Inc. (NYSE:MO) is een onderwerp van interesse voor beleggers, vooral in het licht van de recente prestaties en toekomstverwachtingen. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft Altria een robuuste marktkapitalisatie van $83,91 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op een aantrekkelijke 10,22, wat duidt op een potentieel ondergewaardeerd aandeel in verhouding tot de winst. Bovendien is Altria's indrukwekkende brutowinstmarge over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 een sterke 69,45%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven ondanks de uitdagingen in de markt.
InvestingPro Tips belichten verschillende belangrijke aspecten van Altria's financiële gezondheid en aandelenprestaties. Altria heeft laten zien dat het waarde wil teruggeven aan aandeelhouders, zoals blijkt uit het hoge rendement voor aandeelhouders en een trackrecord van 14 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen. Bovendien worden de aandelen van Altria verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, wat zou kunnen duiden op een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers. De waardering van het bedrijf impliceert ook een sterk rendement op de vrije kasstroom, wat de financiële stabiliteit onderstreept.
Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende inzichten biedt InvestingPro een verscheidenheid aan tips, met nog eens 19 tips voor Altria, die een diepere duik in de financiële nuances en het aandelengedrag van het bedrijf bieden. Deze aanvullende tips zijn beschikbaar op: https://www.investing.com/pro/MO en bieden waardevolle perspectieven voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.