Citi heeft donderdag zijn koersdoel voor Pegasystems (NASDAQ:PEGA) aandelen verhoogd naar $87 van het vorige koersdoel van $82, terwijl het een 'Buy' rating voor het aandeel handhaafde. De herziening volgt op de sterke resultaten van Pegasystems over het tweede kwartaal, die een versnelling van de groei van de jaarlijkse contractwaarde (ACV) bij constante valuta lieten zien naar 13% op jaarbasis, waarmee de consensusschatting van 10% werd overtroffen.
De prestaties van Pegasystems overtroffen de verwachtingen, met omzet en operationele marges die respectievelijk 8,5% en 650 basispunten boven de consensusverwachtingen lagen. Deze outperformance werd deels toegeschreven aan de robuuste groei van de Term License, die werd ondersteund door een gunstige timing van de verlenging.
Citi benadrukte de Blueprint-strategie van Pegasystems als een onderscheidende factor die bijdraagt aan het succes van het bedrijf. De strategie heeft geleid tot de creatie van tienduizenden Blueprints, wat duidt op een grote betrokkenheid van klanten. Het bedrijf verwacht dat deze strategie mogelijk al in de tweede helft van 2024 en tot in het kalenderjaar 2025 kan leiden tot het sluiten van deals en het expansiepercentage.
De positieve vooruitzichten worden ook ondersteund door Pegasystems' verbeterde verkoopuitvoering en het momentum van zijn Generation AI Blueprints. Citi toonde zich optimistisch over de koers van het bedrijf en de extra groeivooruitzichten die Generation AI biedt. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een 20x multiple van de geschatte bedrijfswaarde ten opzichte van de vrije kasstroom (EV/FCF) voor het kalenderjaar 2025.
In ander recent nieuws heeft Pegasystems de groei van de jaarlijkse contractwaarde (ACV) zien toenemen tot ongeveer 13% jaar-op-jaar in constante valuta, waarmee de consensusverwachtingen werden overtroffen. Deze groei wordt toegeschreven aan de Generation AI-technologie van het bedrijf en een verschuiving naar een doelgericht verkoopmodel. Bovendien wordt verwacht dat een opmerkelijke verschuiving van klanten die overstappen op Pega Cloud zich in 2025 zal versnellen, waardoor de omzet aanzienlijk kan toenemen.
JPMorgan heeft het koersdoel voor Pegasystems verhoogd naar $78 en handhaaft een Overweight-rating op de aandelen van het bedrijf op basis van de sterke prestaties in het tweede kwartaal. Het bedrijf voorziet een aanhoudende verbetering van de groei in de loop van het jaar, gedreven door de rugwind in verband met de Generation AI-technologie.
Ondertussen heeft RBC Capital de Outperform rating voor Pegasystems gehandhaafd, met nadruk op de sterke Free Cash Flow vooruitzichten van het bedrijf en stabiele financiële prognoses voor 2027. Ondanks een zekere scepsis van klanten ten opzichte van AI, geeft de analyse van het bedrijf aan dat de vooruitzichten voor de financiële prestaties van Pegasystems positief zijn.
Tot slot heeft Citi zijn buy rating voor Pegasystems herbevestigd en een koersdoel van $87 gehandhaafd. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de voortdurende interesse in en analyse van Pegasystems door grote financiële instellingen.
Inzichten van InvestingPro
De robuuste tweedekwartaalprestaties van Pegasystems (NASDAQ:PEGA), benadrukt door Citi, worden verder aangevuld door bemoedigende financiële cijfers en marktprestaties. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Pegasystems een gezonde marktkapitalisatie van $5,91 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 13,44% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023. Dit groeiverhaal wordt ondersteund door een solide brutowinstmarge van 73,89%, wat de efficiëntie van het bedrijf bij het beheren van de kosten van verkochte goederen onderstreept.
Tips van InvestingPro suggereren dat Pegasystems dit jaar naar verwachting een groei van het nettoresultaat zal zien, wat in lijn is met de positieve beoordeling van Citi. Bovendien wordt het bedrijf verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat duidt op potentieel voor beleggers om te profiteren van winstgroei. Het is ook vermeldenswaard dat Pegasystems al 19 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat een aantrekkingskracht kan hebben op beleggers die op inkomsten zijn gericht.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en marktprestaties van Pegasystems biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips. Er zijn nog 9 andere InvestingPro Tips beschikbaar voor Pegasystems, die kunnen worden geopend voor een diepere analyse. Profiteer van de speciale aanbieding met couponcode PRONEWS24 voor 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ om uw beleggingsonderzoek te verbeteren.
De combinatie van de solide financiële cijfers van Pegasystems en de strategische initiatieven die door Citi zijn geschetst, zoals de Blueprint-strategie, maakt het bedrijf tot een aantrekkelijke overweging voor beleggers. Met de sterke marktprestaties en het potentieel voor verdere groei is Pegasystems een opmerkelijk aandeel in de technologiesector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.