Citi heeft maandag de aandelen van Carrier Global (NYSE:CARR) opgewaardeerd van Neutraal naar Kopen en een koersdoel van $74,00 gesteld. Het bedrijf is van mening dat Carrier Global de voltooiing van zijn transformatie nadert, die het bedrijf naar verwachting zal positioneren als een pure HVAC-entiteit met een verbeterde waarderingsmultiple bij het ingaan van 2025.
De upgrade weerspiegelt het vertrouwen van Citi in het vermogen van Carrier Global om de bekende uitdagingen het hoofd te bieden, zoals de verwachte zwakte in de Viessmann-activiteiten, die goed zijn voor ongeveer een tiende percentage van de omzet van het bedrijf in boekjaar 2012. Citi suggereert dat de negatieve impact van Viessmann aanzienlijk kan worden verzacht door synergieën uit het partnerschap met Viessmann en bredere productiviteitsinitiatieven.
Citi voorspelt ook dat de kernmarkten van Carrier Global de komende jaren waarschijnlijk een groei met gemiddelde cijfers zullen doormaken. Deze voorspelling is gebaseerd op het uitbodemen van de Amerikaanse residentiële en wereldwijde transportsector, in combinatie met aanhoudende kracht in de commerciële HVAC-markt. De firma erkent dat, hoewel Carrier Global's reis naar verbetering misschien niet lineair is, het efficiënte management van het bedrijf en het dominante marktaandeel in een eindmarkt die de voorkeur geniet, wijzen op potentieel voor verdere groei.
In zijn verklaring merkte de Citi-analist op: "Onze upgrade weerspiegelt verschillende belangrijke aannames: 1) CARR zal klaar zijn of bijna klaar met zijn transformatie in 2025, wat leidt tot een alternatieve pure play HVAC-onderneming met een verbeterende multiple; 2) de zwakte van Viessmann is een bekende tegenwind en de synergieën van CARR gerelateerd aan Viessman/bredere productiviteitsinitiatieven zouden dit grotendeels kunnen compenseren; 3) de kernmarkten van CARR zouden in de komende (ten minste) paar jaar met mid-single digits moeten groeien, omdat US Resi/global transport een dieptepunt bereikt terwijl Commercial HVAC sterk blijft."
Citi's herziene vooruitzichten voor Carrier Global zijn gebaseerd op de verwachting dat het bedrijf zijn transformatie zal voltooien en zal profiteren van groeimogelijkheden in de markt, ondanks tegenwind in de sector. Het verhoogde koersdoel naar $74 ten opzichte van het vorige niveau weerspiegelt Citi's beoordeling van het winstpotentieel en de strategische initiatieven van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Carrier Global Corporation belangrijke stappen gezet in zijn strategische transformatie. Het bedrijf voltooide onlangs de verkoop van zijn beveiligingsbedrijf, Global Access Solutions, aan Honeywell voor $ 4,95 miljard. Deze stap maakt deel uit van Carrier's bredere inspanning om zich te concentreren op haar kernactiviteiten, met plannen om de opbrengst van deze en toekomstige verkopen te gebruiken om haar schulden te verminderen.
Bovendien wijzen de financiële resultaten van Carrier voor het eerste kwartaal van 2024 op een robuuste prestatie. Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 17% tot $6,2 miljard en een stijging van het aangepaste bedrijfsresultaat met 44% tot $927 miljoen. De winst per aandeel van het bedrijf steeg ook met 19%, wat het aanhoudende momentum aantoont.
In een poging om de operaties te stroomlijnen maakt Carrier vorderingen met het afstoten van bedrijven, met definitieve overeenkomsten voor drie van de vier geplande sluitingen. Het bedrijf verwacht de inkoop van eigen aandelen in 2024 te hervatten. Deze ontwikkelingen maken deel uit van Carriers voortdurende inzet om milieu-uitdagingen aan te pakken en tegelijkertijd een klantgerichte aanpak te handhaven.
Inzichten van InvestingPro
Na Citi's upgrade van Carrier Global (NYSE:CARR), onthult een nadere blik door InvestingPro's lens aanvullende inzichten die interessant kunnen zijn voor beleggers. Carrier Global heeft laten zien dat het zich inzet voor aandeelhoudersrendement en heeft het dividend vier jaar op rij verhoogd. Dit wordt onderstreept door het feit dat 9 analisten hun winstramingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op vertrouwen in de financiële vooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Data toont Carrier Global met een marktkapitalisatie van $ 56,66 miljard en een koers/winstverhouding van 43,06, wat een premium waardering in de markt weerspiegelt. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is echter iets lager op 39,22 en het bedrijf heeft in dezelfde periode een omzetgroei van 9,35% gerealiseerd. Het dividendrendement ligt op 1,21%, wat duidt op een balans tussen groei en aandeelhoudersrendement.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de prestaties en toekomstverwachtingen van Carrier Global, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op hun platform. Met behulp van de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze een schat aan analytische tools en gegevens krijgen om hun beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.