Citi heeft vrijdag zijn koersdoel voor Bharti Airtel Ltd (BHARTI:IN) verhoogd van INR1.520 naar INR1.750, terwijl het de rating Buy voor het aandeel handhaaft. Deze aanpassing volgt op de recente tariefverhogingen door concurrent Jio, die naar verwachting binnenkort zullen worden geëvenaard door Bharti Airtel en Voda Idea.
Het herziene koersdoel weerspiegelt een stijging van 15% ten opzichte van het vorige cijfer. De opwaartse bijstelling wordt toegeschreven aan een reeks factoren, te beginnen met een verwachte stijging van 2-5% van Bharti Airtel's gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU) voor de fiscale jaren 2025 tot 2027. Deze prognoses zijn gebaseerd op de hoger dan verwachte tariefverhogingen door Jio.
Naast de ARPU-aanpassingen heeft Citi ook de target enterprise value to EBITDA (EV/EBITDA) multiple voor de Indiase activiteiten van Bharti Airtel verhoogd van 11x naar 12x. Deze verandering is te wijten aan de verbeterende dynamiek binnen de telecomindustrie, waaronder tekenen van afnemende concurrentie-intensiteit, Jio's nieuwe focus op monetisatie en overheidssteun die nu duidelijk zichtbaar is.
Tot slot houdt de nieuwe doelstelling rekening met recente updates van Citi's model voor Airtel Africa, dat deel uitmaakt van de internationale portefeuille van Bharti Airtel. De uitgebreide analyse van Citi suggereert een positief vooruitzicht voor Bharti Airtel, ondersteund door de strategische stappen van het bedrijf en gunstige marktomstandigheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.