Citi heeft woensdag de rating voor Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL) verhoogd van Neutral naar Buy en het koersdoel verhoogd van $44 naar $45. De upgrade komt nadat Delek Logistics strategische updates aankondigde die volgens Citi nog niet volledig door de markt zijn gewaardeerd en een aantrekkelijke investeringsmogelijkheid bieden.
Volgens het bedrijf biedt Delek Logistics een combinatie van een hoog rendement en groeivooruitzichten die het in het topkwartiel plaatsen, met een risico-rendementverhouding die steeds gunstiger wordt. Ondanks een rendement van meer dan 11% heeft Delek Logistics een dekkingsgraad van ongeveer 1,3 keer en heeft het verbeteringen laten zien in zijn balans.
Citi wijst erop dat Delek Logistics zelfs met het nieuwe koersdoel van $45 nog steeds het hoogste rendement zou bieden van alle aandelen die het bedrijf dekt, namelijk meer dan 9,5%. In combinatie met een verwachte samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van EBITDA van bijna 10% in de komende drie jaar als gevolg van de recente strategische updates, suggereert dit een aanzienlijk potentieel voor opwaartse groei.
Het rapport van Citi gaat ook in op vier veelgestelde vragen en zorgen van beleggers naar aanleiding van de resultaten van Delek Logistics over het tweede kwartaal, wat meer inzicht geeft in de positieve houding van het bedrijf ten opzichte van het aandeel.
In ander recent nieuws rapporteerde Delek Logistics Partners een recordwinst over het tweede kwartaal met een aangepaste EBITDA van $102,4 miljoen. Het bedrijf heeft verschillende strategische transacties aangekondigd om zijn marktpositie in het Perm-bekken te versterken.
Deze omvatten een verlengd contract met DK, een investering in een nieuwe gasverwerkingsfabriek en de overname van H2O Midstream. De Raad van Bestuur heeft een verhoging van de driemaandelijkse distributie naar $1,09 per eenheid goedgekeurd, wat de sterke prestaties van het bedrijf weerspiegelt.
De leverage van het bedrijf is ook verbeterd, met een ratio van 3,81 keer aan het eind van het kwartaal, tegen 4,84 eind 2022. Vooruitkijkend is de verwachting dat het grootste deel van DKL's EBITDA in de eerste helft van 2025 afkomstig zal zijn van niet-gerelateerde partijen, waardoor het een grotendeels onafhankelijk midstreambedrijf wordt. Er is veel belangstelling voor de nieuwe gasverwerkingsfabriek, die naar verwachting een kasstroomrendement van meer dan 20% zal genereren en naar verwachting in de eerste helft van 2025 zal worden opgeleverd.
Inzichten van InvestingPro
Na de optimistische vooruitzichten van Citi ondersteunen gegevens en inzichten van InvestingPro de potentiële opwaartse trend voor Delek Logistics Partners, LP (NYSE:DKL). De toewijding van het bedrijf om aandeelhouders te belonen is duidelijk, met een hoog aandeelhoudersrendement en een track record van 11 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, wat in lijn is met Citi's vermelding van een hoog rendement. Bovendien heeft Delek Logistics 12 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat de toewijding aan consistente aandeelhoudersrendementen benadrukt.
InvestingPro-gegevens onthullen een robuust financieel profiel voor Delek Logistics, met een marktkapitalisatie van $ 1,83 miljard en een koers-winstverhouding van 13,29, die wordt aangepast naar 12,83 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Het dividendrendement van het bedrijf staat op een indrukwekkende 11,23%, wat Citi's punt over het hoge rendement van het aandeel versterkt. Daarnaast bedroeg de omzetgroei van het bedrijf in het laatste kwartaal van Q2 2024 7,18%, wat duidt op een positief traject in de financiële prestaties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er nog 9 tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gezondheid en marktprestaties van Delek Logistics. Deze inzichten zijn te vinden op https://www.investing.com/pro/DKL en kunnen meer duidelijkheid verschaffen voor diegenen die een investering in het bedrijf overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.