Citi heeft maandag het aandeel Stora Enso OYJ, genoteerd aan de beurs van Helsinki als STERV:FH en over-the-counter als SEOAY, opgewaardeerd en de rating gewijzigd van Neutraal naar Kopen. Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar EUR15,00, tegen EUR13,20 eerder.
De opwaardering weerspiegelt een verschuiving in het verhaal naar de winstgevendheid, kasstroom en aandeelhoudersrendementen van het bedrijf, aldus Citi. Deze verandering wordt gezien als een positieve ontwikkeling voor beleggers, in lijn met verbeterende marktprijzen en de afronding van destockingfases. Citi's analyse geeft aan dat Stora Enso's strategische herstructurering en het uitstellen van grote projecten de kasstroom waarschijnlijk zullen versterken, wat eerdere bearish zorgen tenietdoet.
Citi merkt op dat de kapitaaluitgaven van het bedrijf de afschrijvingsniveaus naderen, wat wijst op een meer evenwichtige financiële aanpak. De prognoses van het bedrijf tonen optimistischere vooruitzichten voor de winst per aandeel (WPA) van Stora Enso voor de jaren 2024 en 2025, met cijfers die 50% hoger liggen dan de marktconsensus.
Stora Enso's concurrentiepositie wordt ook benadrukt in de upgrade. Het bedrijf staat bekend om zijn grotere zelfvoorziening met hout in vergelijking met Billerud, met een zelfvoorzieningsgraad van 30% tegenover 0% bij Billerud.
Het beschikt ook over een meer gediversifieerde portefeuille, weg van pulp, vergeleken met UPM, met slechts 35% van de EBIT afhankelijk van pulp tegenover 50% voor UPM. Terwijl het momentum van de pulpprijzen naar verluidt vertraagt, verwacht Citi dat positieve ontwikkelingen in het bordsegment als katalysator kunnen werken voor de prestaties van het aandeel Stora Enso.
In ander recent nieuws is Stora Enso OYJ opgewaardeerd van Equalweight naar Overweight door Morgan Stanley, dat ook het koersdoel voor het aandeel van EUR12,50 naar EUR15,30 heeft verhoogd.
Deze opwaardering is gebaseerd op de prognose van het bedrijf dat Stora Enso's winst voor rente en belastingen (EBIT) in 2027 een aanzienlijke EUR1,3 miljard zal bereiken, vergeleken met de geschatte EUR0,7 miljard in 2024.
De analyse van Morgan Stanley suggereert dat deze groei zal worden gedreven door een cyclisch herstel van de grondstofprijzen ten gunste van de verpakkingsdivisie, een bijdrage van EUR0,2 miljard door de ombouw van een machine in de fabriek in Oulu en een cyclisch winstherstel van EUR0,15 miljard in de divisie Houtproducten.
De prognoses van het bedrijf liggen 17% boven de consensus voor de industrie in 2027. Deze recente ontwikkelingen wijzen op een unieke positie voor Stora Enso, aangezien de verwachte winstgroei naar verwachting door geen enkel ander bedrijf in de sector zal worden geëvenaard.
InvestingPro Inzichten
Na Citi's upgrade van Stora Enso laat een diepere blik op de financiële gegevens van het bedrijf via InvestingPro-gegevens aanvullende inzichten zien die interessant kunnen zijn voor beleggers. Stora Enso heeft een marktkapitalisatie van $10,98 miljard USD en ondanks een negatieve koers-winstverhouding van -22,14, wat duidt op onrendabiliteit in de afgelopen twaalf maanden, voorspellen analisten een terugkeer naar winstgevendheid dit jaar. Dit komt overeen met een van de belangrijkste InvestingPro Tips, waarin wordt opgemerkt dat het nettoresultaat naar verwachting zal groeien. Bovendien staan de aandelen van het bedrijf bekend om hun lage prijsvolatiliteit, waardoor het een potentieel stabiele beleggingsoptie is.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt Stora Enso's indrukwekkende track record van 28 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen, wat vooral opmerkelijk is gezien het huidige dividendrendement van 0,59%. Dit trackrecord, in combinatie met de financiële langetermijnbelofte van het bedrijf aan aandeelhouders, kan beleggers die op inkomsten zijn gericht extra vertrouwen geven. Voor degenen die verder onderzoek willen doen, biedt InvestingPro een aantal aanvullende tips die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Stora Enso.
Lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse kunnen gebruik maken van een speciale aanbieding met de couponcode PRONEWS24 voor 10% extra korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement op InvestingPro. Met toegang tot meer gedetailleerde informatie en tips kunnen beleggers weloverwogen beslissingen nemen op basis van de nieuwste financiële gegevens en analyses van experts.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.