DA Davidson heeft dinsdag zijn standpunt over Citi Trends (NASDAQ:CTRN) bijgesteld en het koersdoel voor de retailer verlaagd van $33 naar $20, terwijl het aandeel nog steeds wordt gesteund met een Buy rating. Het bedrijf benadrukte de voortdurende inspanningen van het bedrijf om zijn bedrijf nieuw leven in te blazen, onder leiding van interim CEO Ken Seipel. De strategie is vooral gericht op het verbeteren van het productaanbod en het verfijnen van de operationele processen.
Citi Trends heeft momenteel te maken met een daling van de winkelomzet, die met 10% is gedaald ten opzichte van de cijfers van voor de pandemie, met een gemiddelde van 1,25 miljoen dollar. Bovendien bedraagt de EBITDA-marge van het bedrijf een bescheiden 0,4%, na verrekening van bepaalde eenmalige kosten.
Ondanks deze uitdagingen wees DA Davidson op de robuuste balans van Citi Trends en de steun van een belangrijke aandeelhouder als belangrijke factoren die het bedrijf de tijd geven om zijn herstelstrategie uit te voeren.
Het bedrijf onderstreepte het potentieel van de retailer als een speciale S.T.A.M.P.E.D.E.-situatie en noemde de verandering in het management als een primaire katalysator voor de verwachte groei van het bedrijf. Een ander aspect dat de prestaties van het aandeel zou kunnen stimuleren, is de opmerkelijke short interest van 36%, die een positieve invloed kan hebben op de aandelenkoers.
DA Davidson's herziene koersdoel van $20 is gebaseerd op een verwachte ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA-multiple van 15 keer, zoals verwacht voor het jaar 2026. Ondanks de verlaging van het koersdoel blijft het bedrijf positief over de aandelen van Citi Trends.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.