Citi begint met de dekking van Canadian National Railway (NYSE: CNI) en geeft het aandeel een Neutraal advies met een koersdoel van $125,00. De analyse van Citi benadrukte verschillende factoren die de prestaties van het bedrijf beïnvloeden, waaronder meerdere neerwaartse bijstellingen van de vooruitzichten.
Deze bijstellingen worden deels toegeschreven aan aanhoudende problemen met arbeidsverhoudingen, die de inflatiedruk op de kostenstructuur van het bedrijf verhogen.
Het concurrentielandschap voor Canadian National Railway is ook veranderd, waarbij de Canadese concurrent CP KCS heeft overgenomen om zijn netwerkmogelijkheden te verbeteren. Deze fusie geeft CP toegang tot de Amerikaanse Golfkust en Mexico, waardoor het aanzienlijke voordeel van Canadian National Railway van toegang tot drie kusten wordt uitgedaagd. Mogelijke integratieproblemen die CP kan ondervinden met KCS, kunnen Canadian National Railway echter de kans bieden om klanten te winnen en zijn marktaandeel te vergroten.
In ander recent nieuws heeft Duos Technologies Group een vijfjarige overeenkomst getekend met Canadian National Railway (CN). De deal zal Duos in staat stellen zijn Machine Vision/AI Wayside Detection-technologiediensten uit te breiden, waarbij op abonnement gebaseerde veiligheidsgegevens worden geleverd aan eigenaren van spoorwagons en verzenders die gebruik maken van het CN-netwerk. Deze dienst is gericht op het verbeteren van het onderhoud en de veiligheid van spoorwagons, wat bijdraagt aan een efficiënter en betrouwbaarder spoorwegnetwerk.
In recente ontwikkelingen is CN onderworpen geweest aan verschillende analistenopwaarderingen en -verlagingen. Wells Fargo verhoogde het advies voor het aandeel CN van Equal Weight naar Overweight, waarbij werd gewezen op het potentieel voor sterke winst per aandeel (EPS) groei in 2025 ondanks tijdelijke tegenslagen. Daarentegen verlaagde BofA Securities het advies voor het aandeel CN naar "Neutraal" vanwege arbeidsuitsluitingen en netwerkverstoringen, wat leidde tot een herziening van de EPS-schattingen voor het derde kwartaal van 2024 en de volledige jaren 2024 en 2025. BMO Capital Markets handhaaft ondertussen zijn Outperform-advies voor CN, wat suggereert dat er potentieel is voor herstel ondanks deze uitdagingen.
CN is momenteel ook verwikkeld in een arbeidsconflict met de Teamsters-vakbond, wat resulteert in aanzienlijke verstoringen van de activiteiten. Ondanks de tussenkomst van de Canadese regering, die bindende arbitrage voorstelde en aandrong op beëindiging van de staking, is de vakbond van plan de staking voort te zetten.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktpositie van Canadian National Railway bieden aanvullende context bij de analyse van Citi. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $71,43 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de grondtransportindustrie weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 18,26 wordt CNI verhandeld tegen een premie in vergelijking met de groei van de winst op korte termijn, wat in lijn is met Citi's observatie van de premiewaardering van het bedrijf op basis van zijn structurele voordelen.
InvestingPro Tips benadrukken de indrukwekkende brutowinstmarges van CNI, wat blijkt uit de gerapporteerde brutowinstmarge van 55,34% over de afgelopen twaalf maanden. Deze robuuste winstgevendheid ondersteunt het vermogen van het bedrijf om uitdagingen aan te gaan, waaronder de problemen met arbeidsverhoudingen die in het artikel worden genoemd.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat CNI zijn dividend gedurende 28 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 2,2%, kan enige stabiliteit bieden aan beleggers te midden van de concurrentiedruk en operationele uitdagingen die door Citi worden geschetst.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Canadian National Railway, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.