Op woensdag handhaafde Citi een Koop-advies voor het aandeel Expand Energy (NASDAQ:EXE) en verhoogde het koersdoel van $97 naar $100. Deze aanpassing volgt op de derdekwartaalcijfers van het bedrijf voor het jaar 2024, die een aangepaste kasstroom van ongeveer $337 miljoen lieten zien. Deze prestatie kwam overeen met de consensus en lag iets onder Citi's eigen schattingen.
De winst van Expand Energy werd ondersteund door een productie die aan de verwachtingen voldeed en kapitaaluitgaven die marginaal lager waren dan zowel de markt als Citi's projecties. Het bedrijf gaf ook voorlopige richtlijnen voor het fiscale jaar 2025, waarbij wordt verwacht dat de productie gemiddeld rond de 7,0 miljard kubieke voet equivalent per dag (bcfe/d) zal bedragen met ongeveer $2,7 miljard aan kapitaaluitgaven.
Het management van Expand Energy schetste hun strategie voor kapitaalrendementen, waarbij prioriteit wordt gegeven aan het basisdividend, gevolgd door een jaarlijkse schuldvermindering van ongeveer $500 miljoen. Vervolgens is ongeveer 75% van de resterende vrije kasstroom bestemd voor uitkering. Deze gestructureerde aanpak van kapitaalbeheer werd door Citi als een positieve factor benadrukt.
De verhoging van het koersdoel naar $100 per aandeel weerspiegelt het vertrouwen van Citi in de strategische positionering van Expand Energy na sluiting van de markt. De verstandige operationele planning en flexibiliteit in het beheer van kasstromen van het bedrijf dragen bij aan deze optimistische vooruitzichten, ondanks de aanhoudende volatiliteit in de grondstoffenprijzen.
In ander recent nieuws is de voorlopige kapitaaluitgavenprognose van Expand Energy voor 2025 ongeveer $2,7 miljard, met een verwachte productie voor het fiscale jaar 2025 van ongeveer 7,0 miljard kubieke voet equivalent per dag. Mizuho Securities USA schat dat de vrije kasstroom van Expand Energy in 2025 $1,6 miljard zal bereiken. Dit cijfer is ongeveer 12% hoger dan de eerdere schattingen van Mizuho en ongeveer 50% boven de consensus onder analisten.
Het bedrijf heeft een nieuw kader voor kasrendementen geïntroduceerd dat gericht is op het in evenwicht brengen van schuldvermindering en kasrendementen voor aandeelhouders, terwijl het huidige basisdividendrendement van ongeveer 4,2% behouden blijft. Daarnaast heeft Expand Energy zijn doel voor verwachte synergieën na een deal met ongeveer 25% verhoogd tot $500 miljoen.
Stephens en BofA Securities hebben hun inzichten over Expand Energy gedeeld. Stephens verhoogde het koersdoel van het bedrijf naar $86, terwijl BofA Securities de dekking initieerde met een Koop-advies en een koersdoel van $114.
Deze recente ontwikkelingen komen na de financiële resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal, die de consensusschattingen overtroffen, waarbij de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie, en de kasstroom per aandeel de verwachtingen overtroffen. De richtlijnen van het bedrijf voor de productie en kapitaaluitgaven in het vierde kwartaal kwamen overeen met de voorspellingen van analisten.
Ten slotte wordt verwacht dat de overname van SWN door het bedrijf tegen 2027 jaarlijkse synergieën van $500 miljoen zal opleveren, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting. Expand Energy heeft ook een kapitaalrendementsprogramma en een aandeleninkoopprogramma van $1 miljard geïntroduceerd.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en strategische vooruitzichten van Expand Energy (NASDAQ:EXE) worden verder belicht door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $11,62 miljard, met een K/W-verhouding van 26,54, wat wijst op een relatief hoge winstmultiple. Deze waardering wordt ondersteund door de winstgevendheid van het bedrijf, aangezien InvestingPro Tips benadrukken dat Expand Energy de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest en analisten voorspellen dat het dit jaar winstgevend zal blijven.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt solide, waarbij InvestingPro Tips opmerkt dat liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen en het bedrijf met een gematigd schuldniveau werkt. Dit sluit goed aan bij de strategie van het management om prioriteit te geven aan schuldvermindering, zoals vermeld in het artikel.
Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat 11 analisten hun winstprognoses voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, volgens InvestingPro Tips. Deze voorzichtigheid komt tot uiting in de verwachte omzetdaling voor het lopende jaar, wat de focus van het bedrijf op strategieën voor kapitaalrendement en operationele efficiëntie kan verklaren.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Expand Energy, die een uitgebreider beeld geven van de financiële positie en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.