Citi heeft donderdag zijn Neutral rating en €83,00 koersdoel voor Henkel AG & Co KGaA (HEN3:GR) (OTC: HENOY) herbevestigd. Citi's positie weerspiegelt een anticipatie op potentiële opwaartse trend in het tweede kwartaal als gevolg van verschillende factoren. Ten eerste voorspelt de analist verbeterde consumentenvolumes, ondersteund door een versoepeling van de vergelijkingsbasis.
Daarnaast zouden de marges in het eerste halfjaar kunnen profiteren van een positief effect van de kosten van verkochte goederen (COGS), dat mogelijk niet volledig wordt gecompenseerd door herinvesteringen, omdat besparingen als alternatieve financieringsbron kunnen fungeren.
De vooruitzichten voor Henkels kleefstoffensegment zijn voorzichtig optimistisch, ondanks recente waarschuwingen in de industriële sector. De aard van de contracten van het bedrijf, een ondersteunende industriële productie-index (IPX) die is afgestemd op de geografische blootstelling van Henkel en gunstige kalendereffecten zullen naar verwachting de vroege zorgen voor de volumes in de tweede helft verzachten.
Citi suggereert echter dat potentiële neerwaartse risico's zich waarschijnlijk niet zullen voordoen voor het derde kwartaal. Deze risico's zouden kunnen ontstaan als de consumentenprijzen onder druk komen te staan of als de lijmvolumes worden beïnvloed door een terugval in de industriële orders, hoewel dergelijke gevolgen met vertraging zouden kunnen optreden.
In ander recent nieuws is Henkel AG & Co KGaA het onderwerp geweest van een geactualiseerde analyse door Deutsche Bank, die haar koersdoel voor de aandelen van het bedrijf heeft verhoogd naar €77,00 van €75,00 eerder. Deze aanpassing is vooral te danken aan de robuuste prognoses voor de winst per aandeel over 12 maanden en de sterke brutomarge. De beoordeling van Deutsche Bank benadrukte ook de solide waardering van het bedrijf, die nu op één lijn ligt met de mediaanwaardering van de dekking van Deutsche Bank, exclusief L'Oreal.
In aanvulling op de beoordeling van Deutsche Bank handhaafde Citi een neutrale visie op Henkel, met een koersdoel van EUR72,00. Citi's prognoses voor het boekjaar 2023 wijzen op een organische omzetgroei (OSG) van ongeveer 2,7%, waarbij de volumegroei een kleine 0,6% bijdraagt. Ondanks een voorspelde daling in het vierde kwartaal zullen de prijsstrategieën van Henkel naar verwachting gunstig blijven.
Citi heeft ook zijn margeverwachting voor Henkel voor het boekjaar 2024 verhoogd en voorspelt dat de totale marge van het bedrijf 13,2% zal bedragen. Deze verhoogde margeverwachting heeft geleid tot een verhoging van de winst per aandeel met 0,6% voor het boekjaar 2024. Gecorrigeerd voor constante wisselkoersen zal de winst per aandeel naar verwachting met ongeveer 12% stijgen. Dit zijn de laatste ontwikkelingen voor Henkel AG & Co KGaA.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl beleggers het neutrale standpunt van Citi over Henkel AG & Co KGaA overwegen, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper financieel perspectief op het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $33,37 miljard en een koers-winstverhouding van 23,73 lijkt Henkel te worden verhandeld tegen een premie ten opzichte van de winstgroei op korte termijn. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2023 is echter gunstiger met 18,04, wat aangeeft dat de winst van het bedrijf robuuster zou kunnen zijn dan de huidige koers-winstverhouding suggereert.
Ondanks een lichte omzetdaling van -3,94% over de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023, behoudt Henkel een gezonde brutowinstmarge van 45,75%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om winst te behouden ten opzichte van de omzet. De financiële stabiliteit van het bedrijf wordt verder onderstreept door een operationele inkomstenmarge van 12,46% en het vermogen om rentebetalingen te dekken met de huidige kasstromen. Bovendien heeft Henkel al 30 jaar op rij dividend uitgekeerd, met een dividendrendement van 1,5% volgens de laatste gegevens, waaruit blijkt dat het bedrijf zich inzet voor het rendement voor aandeelhouders.
InvestingPro Tips benadrukken dat Henkel werkt met een matig schuldenniveau en meer liquide middelen heeft dan kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide financiële positie. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, een gevoel dat wordt ondersteund door een winstgevend trackrecord in de afgelopen twaalf maanden. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, zijn er aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, waaronder inzichten in de prestaties van Henkel ten opzichte van zijn 52-weeks hoogste koers en trends in dividendgroei. Lezers kunnen deze inzichten verder onderzoeken en profiteren van een speciale aanbieding met de couponcode PRONEWS24 voor 10% extra korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.