Op donderdag herhaalde Citi een Neutraal advies met een koersdoel van $53,00 voor Vista Oil & Gas, S.A.B. de C.V. (NYSE: VIST), na de strategische update van het bedrijf voor 2025. De update stond centraal tijdens de conference call, waarbij Vista Oil & Gas een verhoogde productieprognose van 95-100k vaten olie-equivalent per dag (boed) presenteerde, ten opzichte van de eerdere 85k boed.
Het plan van het bedrijf omvat een kapitaaluitgaven (CapEx) budget van $1,1 tot $1,3 miljard, wat overeenkomt met Citi's schatting van $1,1 miljard. Vista Oil & Gas kondigde ook een boorprogramma aan van 52-60 putten. Het bedrijf heeft een tweede fracking-set en een derde boorinstallatie veiliggesteld, waardoor ze mogelijk 50-54 putten dit jaar kunnen voltooien, ondanks lagere beschikbaarheid van apparatuur.
De analist merkte op dat de aangepaste EBITDA-schatting is verhoogd naar $1,5 tot $1,6 miljard van $1,4 miljard, wat de projectie van Citi van $1,45 miljard overtreft. Deze stijging wordt toegeschreven aan betere prijsaannames dan verwacht, met gerealiseerde olieprijzen die worden voorspeld op $67 tot $72 per vat, vergeleken met Citi's schatting van $63 per vat.
Wat logistiek betreft, lijkt het bedrijf de risico's voor de midstream capaciteit voor het komende jaar te hebben beperkt. Nieuwe OldelVal-capaciteit wordt verwacht online te komen in november 2024 en april 2025. Bovendien heeft Vista 124 duizend vaten per dag (kbpd) aan olieafvoercapaciteit veiliggesteld voor het jaar eindigend in 2025, waaronder 37kbpd via vrachtwagens. Deze capaciteit, samen met mogelijke aanvullende middelen uit de reservecapaciteit van andere operators, ondersteunt de productiedoelstellingen van het bedrijf, wat suggereert dat een mogelijke eindproductiesnelheid van ongeveer 100kbpd haalbaar is.
In ander recent nieuws meldde Vista Energy opmerkelijke groei in zijn Q2 2024 resultaten, met een totale productietoename van 40% jaar-op-jaar tot 65.300 vaten olie-equivalent per dag. Dit leidde tot een stijging van 66% in de totale inkomsten voor het kwartaal, tot $397 miljoen, en een significante stijging van 90% jaar-op-jaar in aangepaste EBITDA tot $288 miljoen. In recente ontwikkelingen heeft Vista Energy actief een aandeleninkoopprogramma uitgevoerd, waarbij duizenden van zijn Serie A aandelen werden teruggekocht via meerdere transacties gefaciliteerd door Citibanamex Casa de Bolsa.
UBS heeft het advies voor het aandeel Vista Energy verhoogd van Neutraal naar Kopen, waarbij het koersdoel is verhoogd naar $60,00 van een eerder doel van $55,00, als reactie op de consistent beter presterende productievooruitzichten van het bedrijf. UBS verwacht dat Vista Energy zijn middellange tot lange termijn prognose zal bijwerken, rekening houdend met deze positieve ontwikkelingen. Daarnaast is JPMorgan gestart met de dekking van Vista Energy, waarbij een Overweight rating werd toegekend.
InvestingPro Inzichten
De strategische update van Vista Oil & Gas sluit goed aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De indrukwekkende bruto winstmarge van 76,14% van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 ondersteunt de ambitieuze productie- en EBITDA-doelstellingen. Deze hoge winstgevendheid wordt verder benadrukt door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Vista opereert met indrukwekkende bruto winstmarges.
Het groeitra ject van het bedrijf wordt ook weerspiegeld in de financiële metrics. Met een omzet van $1,33 miljard in de laatste twaalf maanden en een sterke omzetgroei van 65,55% in Q2 2024, lijkt Vista goed gepositioneerd om het geplande CapEx-budget van $1,1 tot $1,3 miljard te financieren. Een andere InvestingPro Tip merkt op dat analisten omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat aansluit bij de verhoogde productieprognose van het bedrijf.
Voor beleggers die de waardering van Vista overwegen in het licht van deze ontwikkelingen, is het de moeite waard op te merken dat het aandeel wordt verhandeld tegen een K/W-verhouding van 10,71, wat volgens een InvestingPro Tip laag is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit zou kunnen wijzen op potentieel opwaarts potentieel als het bedrijf zijn ambitieuze doelstellingen haalt.
InvestingPro biedt 13 aanvullende tips voor Vista Oil & Gas, die een uitgebreide analyse bieden voor beleggers die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.