Citi heeft zijn Neutraal advies voor Kimco Realty Corporation (NYSE: KIM) herhaald, met handhaving van het koersdoel op $24,00.
De herhaling kwam nadat Kimco maandag de overname van Waterford Lakes Town Center in Orlando, Florida, aankondigde. De aankoopprijs van het winkelcentrum, dat 976.000 vierkante voet groot is, bedroeg $322 miljoen.
Deze transactie omvatte de overname van een hypotheek van $164 miljoen met een vaste rente van 4,86% tot mei 2029.
De overname leidde ertoe dat Kimco zijn prognose voor overnames bijstelde naar een bereik van $565 miljoen tot $625 miljoen, een stijging van $270 miljoen in het middenpunt. Het verwachte gemengde kapitalisatiepercentage voor deze overnames is nu vastgesteld tussen 8,00% en 8,25%, een stijging van 62,5 basispunten. Tegelijkertijd heeft het bedrijf zijn prognose voor desinvesteringen verlaagd naar een bereik van $250 miljoen tot $300 miljoen, een daling van $50 miljoen.
Na de recente overname en een schulduitgifte van $500 miljoen tegen een rente van 4,85%, heeft Citi zijn prognose voor Kimco's funds from operations (FFO) voor het jaar 2025 bijgesteld naar $1,73. Dit vertegenwoordigt een stijging van 3 cent of 1,8%. De transactie wordt positief beoordeeld omdat verwacht wordt dat deze een positief effect zal hebben op de adjusted funds from operations (AFFO) en FFO.
Citi heeft interesse getoond in verdere details over mogelijke kansen voor extra waardecreatie binnen het centrum, waarvan verwacht wordt dat deze in het derde kwartaalrapport van het bedrijf besproken zullen worden.
In ander recent nieuws heeft Kimco Realty voor $500 miljoen aan obligaties uitgegeven die in 2035 aflopen, een stap gericht op het versterken van zijn financiële positie. Bovendien verhoogde Kimco zijn ongedekte termijnlening van $500 miljoen naar $550 miljoen, waarbij de opbrengst bestemd is voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Wat de winst betreft, rapporteerde Kimco een stijging van zijn winst in het tweede kwartaal, wat leidde tot een bijgewerkte schatting van de funds from operations (FFO) voor 2024 van $1,59 naar $1,61. Deze bijgewerkte schatting heeft verschillende analisten ertoe aangezet hun vooruitzichten voor het bedrijf te herzien.
Citi verhoogde bijvoorbeeld zijn koersdoel voor Kimco van $20,00 naar $24,00, met handhaving van een Neutraal advies. Mizuho daarentegen verlaagde Kimco van Outperform naar Neutraal, terwijl het tegelijkertijd zijn koersdoel verhoogde naar $23,00. Raymond James nam een meer optimistisch standpunt in door Kimco's aandeel te verhogen van Market Perform naar Strong Buy en een nieuw koersdoel van $25,00 vast te stellen.
InvestingPro Inzichten
De recente overname van Waterford Lakes Town Center door Kimco Realty Corporation sluit aan bij verschillende positieve indicatoren die door InvestingPro worden benadrukt. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €15,56 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de vastgoedsector weerspiegelt. Kimco's omzetgroei van 8,11% over de laatste twaalf maanden en 12,96% in het meest recente kwartaal suggereert een robuuste expansiestrategie, die verder wordt versterkt door de overname in Orlando.
InvestingPro Tips onthullen dat Kimco al 33 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is bijzonder relevant gezien de recente herzieningen van de prognoses van het bedrijf en het potentieel voor verhoogde funds from operations. Bovendien handelt Kimco dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt, met een sterk rendement van 20,14% over de laatste drie maanden, wat het vertrouwen van beleggers in het groetraject van het bedrijf aangeeft.
Het huidige dividendrendement van 4,16% kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien het feit dat Kimco zijn dividend 3 jaar op rij heeft verhoogd. Hoewel de koers-winstverhouding van 43,94 wijst op een premiewaardering, is het vermeldenswaard dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven, wat de hogere multiple zou kunnen rechtvaardigen in het licht van zijn recente strategische zetten.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die verdere context kunnen geven aan Kimco's financiële positie en toekomstperspectieven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.