Op maandag herbevestigde Citi zijn Koop-advies voor het aandeel Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ:APLS) met een ongewijzigd koersdoel van $63,00. Deze aanbeveling volgt op de presentatie van het bedrijf tijdens de American Society of Nephrology (ASN), waar aanvullende fase 3-gegevens werden gedeeld over hun geneesmiddel pegcetacoplan voor de behandeling van C3-glomerulopathie (C3G) en immuuncomplex membranoproliferatieve glomerulonefritis (IC-MPGN).
Apellis Pharmaceuticals toonde een consistente vermindering van proteïnurie van ongeveer 68% en meldde significante reducties in verschillende patiëntensubgroepen, waaronder adolescenten versus volwassenen, en pre- versus post-transplantatiepatiënten.
De gegevens wezen ook op een statistisch significante stabilisatie van de eGFR (geschatte glomerulaire filtratiesnelheid), een maat voor de nierfunctie, met een toename van 6,3 ml/min/1,732.
Bovendien toonde de behandeling een significante klaring van C3c uit nierbiopsieën, waarbij 71,4% van de patiënten tegen week 26 een nulintensiteit kleuring bereikte.
De Citi-analist wees erop dat ondanks het recente zwakke sentiment rond Apellis-aandelen, vanwege de niet-goedkeuring van Syfovre door de Europese Unie en onzekerheden over de kracht van de Amerikaanse lancering, het IC-MPGN-programma nog steeds een waardevolle kans biedt.
Met de aandelenkoers onder de $30 per aandeel, gelooft de analist dat het IC-MPGN-programma ongeveer $13 per aandeel zou kunnen bijdragen, wat volgens hun model neerkomt op een geschatte piekverkoop van $850 miljoen, uitgaande van een slagingskans van 85%.
De opmerkingen van de analist weerspiegelen vertrouwen in het transformatieve potentieel van pegcetacoplan, waarbij het overtuigende werkzaamheidsprofiel van het geneesmiddel, zoals gepresenteerd in de recente gegevens, wordt benadrukt. Ondanks uitdagingen ziet het bedrijf een kans voor beleggers om opnieuw betrokken te raken bij het verhaal van Apellis, vooral gezien de potentiële waardebijdrage van het IC-MPGN-programma.
In ander recent nieuws kondigde Apellis Pharmaceuticals aan dat zijn fase 3 VALIANT-studie is geaccepteerd voor presentatie op de American Society of Nephrology Kidney Week.
De studie onderzoekt de werkzaamheid en veiligheid van pegcetacoplan bij de behandeling van zeldzame nieraandoeningen C3-glomerulopathie en primaire immuuncomplex membranoproliferatieve glomerulonefritis. De studie, waaraan 124 deelnemers meededen, is de grootste enkelvoudige studie die ooit voor deze patiëntenpopulaties is uitgevoerd.
Apellis Pharmaceuticals rapporteerde een robuuste groei in Q2 2024, waarbij zijn producten SYFOVRE en EMPAVELI aanzienlijke inkomsten genereerden. SYFOVRE behaalde sinds de lancering meer dan een half miljard dollar aan verkopen en $155 miljoen aan netto productinkomsten in alleen al Q2 2024, terwijl EMPAVELI €24,5 miljoen aan verkopen bijdroeg.
Het Comité voor geneesmiddelen voor menselijk gebruik van het Europees Geneesmiddelenbureau heeft echter een definitief negatief advies uitgebracht over de mogelijke Europese regelgevende goedkeuring voor SYFOVRE.
Na deze tegenslag verlaagde Mizuho Securities zijn koersdoel voor Apellis naar $39, met behoud van een Neutraal advies. Daarentegen paste Baird zijn koersdoel voor Apellis aan naar $92, met behoud van een Outperform-advies, ondanks de EU-tegenslag.
Stifel handhaafde ook zijn Koop-advies en koersdoel van $84,00 voor Apellis, waarbij werd gewezen op sterke prestaties en vraag in de Amerikaanse markt. Dit zijn recente ontwikkelingen met betrekking tot Apellis Pharmaceuticals.
InvestingPro Inzichten
De recente datapresentatie van Apellis Pharmaceuticals en het herbevestigde Koop-advies van Citi sluiten aan bij verschillende InvestingPro-inzichten. Volgens InvestingPro Tips verwachten analisten verkoopgroei voor Apellis in het huidige jaar, wat de positieve vooruitzichten voor de geneesmiddelenpijplijn van het bedrijf, met name pegcetacoplan, ondersteunt. Deze verwachting wordt verder versterkt door de indrukwekkende omzetgroei van 240,74% over de laatste twaalf maanden, zoals gerapporteerd in de InvestingPro Data.
Ondanks de optimistische omzetprognoses is het vermeldenswaard dat InvestingPro Tips aangeven dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van recente uitdagingen, waaronder de niet-goedkeuring van Syfovre door de Europese Unie en onzekerheden rond de Amerikaanse lancering. De operationele winstmarge van het bedrijf van -49,8% over de laatste twaalf maanden illustreert verder de huidige uitdagingen op het gebied van winstgevendheid.
De financiële positie van Apellis toont echter enige kracht, waarbij InvestingPro Data onthult dat liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Dit zou het bedrijf de financiële flexibiliteit kunnen bieden die nodig is om zijn geneesmiddelenpijplijn, inclusief het veelbelovende IC-MPGN-programma dat in het artikel wordt belicht, te blijven ontwikkelen en commercialiseren.
Voor beleggers die Apellis overwegen, is het belangrijk op te merken dat het aandeel momenteel dicht bij zijn 52-weeks dieptepunt handelt, met een aanzienlijke koersdaling van 46,49% over de afgelopen zes maanden. Dit sluit aan bij de observatie van de analist over het zwakke sentiment rond Apellis-aandelen, maar kan ook een potentieel instapmoment bieden voor degenen die geloven in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro biedt 9 aanvullende tips voor Apellis Pharmaceuticals, die een uitgebreidere analyse bieden voor geïnteresseerde beleggers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.