Citi heeft een positieve kijk op de aandelen van United Continental (NASDAQ: UAL) bevestigd, met handhaving van een koopadvies en een koersdoel van $90,00.
De analyse van het bedrijf omvatte verschillende prognoseaanpassingen voor de luchtvaartmaatschappij, rekening houdend met diverse operationele en marktfactoren.
De aanpassingen in de prognose voor United Airlines door Citi omvatten een verwachte lagere groei van beschikbare stoelkilometers (ASM) en een lichte jaar-op-jaar daling van de opbrengst per beschikbare stoelkilometer (RASM) in het vierde kwartaal van 2024, toegeschreven aan verkiezingsgerelateerde effecten.
Daarnaast houdt de prognose rekening met lagere brandstofprijzen en verwacht men een stijging van de RASM en kosten per beschikbare stoelkilometer, exclusief brandstof, voor 2025.
Citi heeft zijn schatting van de winst per aandeel (EPS) voor United Airlines voor het derde kwartaal van 2024 bijgewerkt, en verhoogd van $2,98 naar $3,09.
De EPS-schattingen voor het volledige jaar zijn aangepast van $10,15 voor 2024, $11,96 voor 2025 en $13,33 voor 2026, naar respectievelijk $9,76, $11,78 en $13,04.
Ondanks een lichte daling in de EPS-prognose voor 2025, heeft Citi de doelmultiple licht verhoogd van 7,5x naar 7,6x de EPS voor 2025.
In ander recent nieuws kondigde United Airlines het pensioen aan van Linda Jojo, de Executive Vice President en Chief Customer Officer, met ingang van 2 januari 2025. Deze ontwikkeling maakt deel uit van de lopende managementtransities bij de luchtvaartmaatschappij.
Ondertussen heeft Air Canada een mogelijke staking succesvol afgewend door een voorlopig akkoord te bereiken met de Air Line Pilots Association, waardoor de reguliere vliegoperaties kunnen worden voortgezet.
United Airlines onthulde ook een partnerschap met SpaceX om gratis Starlink Wi-Fi aan te bieden op hun vluchten, met als doel de passagierservaring te verbeteren met snelle internetconnectiviteit. Daarentegen paste American Airlines zijn vliegcapaciteit aan, met een lichte stijging van 0,5% in de systeemcapaciteit voor februari 2025, wat afwijkt van de bredere industrietrend van capaciteitsvermindering.
Volgens het Amerikaanse ministerie van Transport hebben Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen, waaronder United en American Airlines, dit jaar een laag vluchtannuleringspercentage van 1,6% gehandhaafd, ondanks een toename in zomerreizen.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Citi bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende inzichten in de financiële positie van United Airlines. De K/W-verhouding van het bedrijf van 6,37 en de aangepaste K/W-verhouding van 5,94 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 sluiten aan bij Citi's waarderingsaanpak, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstpotentieel. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat UAL tegen een lage winstmultiple handelt.
United Airlines heeft sterke financiële prestaties laten zien, met een omzet van €55,63 miljard in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat een groei van 9,34% vertegenwoordigt. De winstgevendheid van het bedrijf blijkt uit de €5,01 miljard aangepaste bedrijfswinst en een bedrijfswinstmarge van 9,01% over dezelfde periode. Deze cijfers bieden context voor Citi's winstprognoses en ondersteunen de optimistische vooruitzichten.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat UAL een sterk rendement heeft laten zien over de laatste drie maanden, wat wordt gekwantificeerd door het indrukwekkende totale prijsrendement van 18,06% over die periode. Deze recente prestatie kan bijdragen aan Citi's beslissing om het koopadvies en het koersdoel van $90,00 te handhaven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor United Airlines, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.