Op maandag bevestigde Citi zijn koopadvies voor NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) met een ongewijzigd koersdoel van $150,00. De visie van het bedrijf is gebaseerd op een verwachte sterke jaar-op-jaar groei in kapitaaluitgaven voor cloudgegevenscentra, met een verwachte stijging van meer dan 40% volgend jaar. Ondanks dit zal het aandeel van NVIDIA naar verwachting binnen een bepaalde bandbreedte blijven tot de Consumer Electronics Show (CES) in januari, gevolgd door een opleving in verkoop en brutomarge in april, gedreven door het nieuwe product van het bedrijf, Blackwell.
De analist van Citi benadrukte dat de adoptie van kunstmatige intelligentie (AI) zich nog in de vroege tot middenfase bevindt, waarbij de vraag naar enterprise AI naar verwachting zal toenemen, aangedreven door AI-agents. Ze voorspellen een tijdelijke daling van de brutomarge tot ongeveer 72% in het kwartaal van januari, waarbij de marges op lange termijn stabiliseren in het midden van de 70 procent zodra Blackwell volledig is geïntegreerd.
De discussie ging ook over de keuze tussen aangepaste ASICs en GPU's, waarbij werd opgemerkt dat GPU's de voorkeur hebben vanwege hun flexibiliteit en aanpasbaarheid aan snel evoluerende AI-toepassingen. De analist wees erop dat GPU's, in tegenstelling tot ASICs, bedrijven in staat stellen om applicaties eenmalig te schrijven en deze over meerdere clouds te gebruiken, wat aansluit bij de heersende multi-cloudstrategie.
NVIDIA's voorsprong in totale eigendomskosten (TCO) en rendement op investering (ROI) werd benadrukt als een belangrijke factor voor datacenterbeheerders, die de mogelijkheid waarderen om verschillende applicaties, waaronder AI, op NVIDIA's hardware te draaien. Naarmate de industrie verschuift naar systeemniveau-schaling vanwege de vertraging van de wet van Moore, wordt NVIDIA's evolutie van chips naar systemen gezien als een strategisch voordeel.
Ten slotte verwacht Citi een verschuiving in NVIDIA's verkoopsamenstelling richting het GB200-formaat, dat een betere TCO en ROI biedt. Hoewel het bedrijf erkent dat geduld nodig is terwijl generatieve AI nieuwe bedrijfsmodellen creëert, verwacht het dat er volgend jaar positieve ROI-datapunten naar voren zullen komen, met name van GPU as a service-providers.
In ander recent nieuws heeft Super Micro Computer gemeld dat het meer dan 100.000 grafische processors (GPU's) per kwartaal verzendt vanwege de toenemende vraag naar generatieve kunstmatige intelligentietechnologie. Het bedrijf kondigde ook de lancering aan van een nieuwe reeks vloeistofkoelingsproducten. Daarnaast handhaafde JPMorgan een koersdoel van $155,00 voor NVIDIA Corporation, waarbij het vertrouwen uitsprak in het next-generation Blackwell GPU-platform. Het bedrijf verwacht aanzienlijke inkomsten van de Blackwell GPU's in het vierde kwartaal van het fiscale jaar.
OpenAI, bekend van ChatGPT, haalde $6,6 miljard op in een recente financieringsronde, waarmee een post-money waardering van $157 miljard werd bereikt. Belangrijke bijdragers waren Microsoft en Nvidia (NASDAQ:NVDA). Apple Inc. trok zich echter terug uit onderhandelingen om te investeren in dezelfde financieringsronde.
Ten slotte kondigde Foxconn, 's werelds grootste contractfabrikant van elektronica, aan dat executives van Nvidia, Google en BMW als sprekers zullen optreden op hun jaarlijkse technologiedagforum.
InvestingPro Inzichten
NVIDIA's sterke marktpositie, zoals benadrukt in Citi's analyse, wordt verder ondersteund door recente InvestingPro-gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €2,93 biljoen, wat zijn dominante rol in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. NVIDIA's financiële prestaties zijn uitzonderlijk geweest, met een verbazingwekkende omzetgroei van 194,69% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2025, in lijn met Citi's projecties van aanhoudende sterke groei in uitgaven voor cloudgegevenscentra.
InvestingPro Tips onderstrepen NVIDIA's financiële kracht. Het bedrijf kan bogen op indrukwekkende brutomarges, wat Citi's voorspelling ondersteunt dat de marges op lange termijn zullen stabiliseren in het midden van de 70 procent. Daarnaast heeft NVIDIA 13 jaar op rij dividenden uitgekeerd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont ondanks de focus op groei en innovatie.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 60,22 lijkt misschien hoog, maar het is belangrijk om dit te beschouwen in de context van NVIDIA's snelle groei en marktleiderschap in AI-technologieën. Een InvestingPro Tip merkt op dat NVIDIA handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat wijst op een potentiële onderwaardering ondanks de recente koersstijging.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in NVIDIA's potentieel, biedt InvestingPro 21 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.