Citi heeft zijn 'Buy' rating voor aandelen van Darling Ingredients (NYSE: NYSE:DAR) herbevestigd, met behoud van een $48,00 koersdoel. De bevestiging volgt op recente beleggersbijeenkomsten in Londen met topmanagers van Darling Ingredients, waaronder CEO Randy Stuewe en CFO Brad Phillips.
Tijdens deze gesprekken schetste het bedrijf verschillende factoren die de winst mogelijk kunnen doen stijgen tegen 2025, of mogelijk al eerder.
De belangrijkste punten die Darling Ingredients naar voren bracht waren onder andere wetswijzigingen in de Low Carbon Fuel Standards van Californië en federale koolstofgerelateerde belastingvoordelen die de winst van de Diamond Green Diesel (DGD) joint venture zouden kunnen verbeteren.
Daarnaast verwacht het bedrijf een winststijging door de introductie van duurzame vliegtuigbrandstof met een hogere marge, die naar verwachting eind 2024 zal worden gelanceerd.
Het bedrijf wees ook op het potentieel voor stijgende sojaolieprijzen, die zouden kunnen worden gestimuleerd door krappe voorraden en een groeiende vraag vanuit de biobrandstoffensector. Citi toonde zich echter conservatiever over de prijsverwachtingen voor sojaolie.
Verder gaf Darling Ingredients inzicht in de voorlopige winstverwachtingen voor 2025 en besprak veranderingen in de boekhoudkundige verwerking van belastingkredieten die winsten van DGD naar de basisactiviteiten zouden kunnen herverdelen.
In ander recent nieuws rapporteerde Darling Ingredients over het tweede kwartaal een EBITDA van $274 miljoen, een netto-inkomen van $78,9 miljoen en een netto-omzet van $1,5 miljard.
De joint venture van het bedrijf, Diamond Green Diesel (DGD), heeft een contract binnengehaald voor de levering van duurzame vliegtuigbrandstof aan John F. Kennedy International Airport, wat een belangrijke ontwikkeling is.
Op het analistenfront bevestigde Baird opnieuw een Outperform rating voor Darling Ingredients, terwijl BMO Capital Markets het koersdoel verhoogde van $54,00 naar $55,00 en ook een Outperform rating handhaafde.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Darling Ingredients (NYSE:DAR) zich positioneert voor potentiële groei, bieden realtime gegevens van InvestingPro context voor beleggers die het aandeel van het bedrijf overwegen. Met een marktkapitalisatie van $5,84 miljard en een koers-winstverhouding van 16,16 kijken beleggers naar een bedrijf met een solide waardering. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 staat op 17,5, wat de verwachtingen van aanhoudende winstgevendheid weerspiegelt.
Ondanks een uitdagende omzetomgeving, met een daling van 13,44% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, behoudt Darling Ingredients een brutowinstmarge van 23,77%, wat duidt op een robuust vermogen om winst te genereren ten opzichte van de omzet. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op financiële stabiliteit om aan de directe verplichtingen te voldoen.
InvestingPro Tips benadrukken dat, hoewel analisten de winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld en een omzetdaling in het lopende jaar verwachten, Darling Ingredients de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. Bovendien hebben de aandelen van het bedrijf volatiliteit ervaren, met een aanzienlijke daling in de afgelopen week, maar analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/DAR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.