Op maandag herbevestigde Citi zijn vertrouwen in NVIDIA (NASDAQ:NVDA) door het koopadvies en het koersdoel van €137,62 te handhaven.
De analyse van het bedrijf wijst op een rooskleurige toekomst voor NVIDIA's GPU-verkopen, met een verwachte aanzienlijke jaar-op-jaar groei in zowel 2024 als 2025. NVIDIA's GPU's zullen naar verwachting een cruciale rol spelen bij de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie (AI) en machine learning (ML) infrastructuur, als aanvulling op het gebruik van aangepaste Application-Specific Integrated Circuits (ASIC's).
Volgens de prognoses van Citi zou de verkoop van NVIDIA's GPU-computersystemen in 2024 met 118% kunnen stijgen en in 2025 met 84%. De verkoop aan hyperscalers zal naar verwachting ook toenemen met 100% in 2024 en 67% in 2025. Deze groei zal naar verwachting 31% van de kapitaaluitgaven van Amerikaanse cloudproviders in 2024 uitmaken, een stijging van 9% ten opzichte van 2023, en zal naar verwachting stijgen tot 35% in 2025. Aan de andere kant wordt voorspeld dat aangepaste ASIC's ook zullen groeien en 8% van de kapitaaluitgaven van Amerikaanse cloudproviders in 2024 zullen vertegenwoordigen, waarbij de verkoop met meer dan 200% zal stijgen voordat deze stabiliseert tot een jaar-op-jaar groei van 16% in 2025.
De vraag naar NVIDIA's producten blijft robuust, zoals blijkt uit verschillende AI-versnellingsprojecten en AMD's herziene schatting van de totale adresseerbare markt (TAM) voor AI, die steeg van €366,92 miljard naar €458,65 miljard tegen 2028. Citi verwacht nu dat de TAM voor AI-versnellers €348,55 miljard zal bereiken tegen 2028, waarbij AI GPU's ongeveer 75% van deze markt uitmaken.
NVIDIA wordt beschouwd als een dominante kracht onder hyperscalers, met een geschat aandeel van 67% in de geïnstalleerde basis van AI-versnellers van de vier grootste Amerikaanse hyperscalers van 2021 tot 2024, wat neerkomt op ongeveer 6,3 miljoen eenheden. Citi schrijft NVIDIA's marktleiderschap toe aan drie belangrijke voordelen: een prestatievoorsprong op chipniveau, superieure schaalmogelijkheden en een grote geïnstalleerde basis bij grote cloudproviders. Deze wijdverbreide aanwezigheid is cruciaal voor bedrijven die multi-cloudstrategieën hanteren, omdat het de noodzakelijke interoperabiliteit tussen verschillende cloudinfrastructuren garandeert.
In ander recent nieuws herbevestigde Citi hun koopadvies voor Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation, anticiperend op sterke jaar-op-jaar groei in de kapitaaluitgaven voor cloudgegevenscentra. Ze benadrukten ook NVIDIA's strategische voordeel nu de industrie zich beweegt richting schaalbaarheid op systeemniveau.
InvestingPro Inzichten
NVIDIA's sterke marktpositie, zoals benadrukt in Citi's analyse, wordt verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De financiële cijfers van het bedrijf onderstrepen zijn indrukwekkende groeitraject en marktdominantie in de AI- en GPU-ruimte.
InvestingPro-gegevens laten zien dat NVIDIA's omzetgroei buitengewoon is geweest, met een stijging van 194,69% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2025. Dit sluit perfect aan bij Citi's projecties van substantiële GPU-verkoopgroei in de komende jaren. De bruto winstmarge van het bedrijf staat op een robuuste 75,98%, wat het vermogen weerspiegelt om hoge winstgevendheid te behouden ondanks snelle expansie.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat NVIDIA een perfecte Piotroski Score van 9 heeft, wat duidt op een sterke financiële gezondheid en operationele efficiëntie. Deze score ondersteunt Citi's vertrouwen in de toekomstige prestaties van het bedrijf en zijn vermogen om te kapitaliseren op de groeiende AI-versnellermarkt.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat NVIDIA een prominente speler is in de Semiconductors & Semiconductor Equipment industrie, wat zijn positie als leider in GPU-technologie voor AI- en ML-toepassingen versterkt.
Voor investeerders die een dieper inzicht willen krijgen in NVIDIA's potentieel, biedt InvestingPro 20 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen geven in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.