Op dinsdag heeft Stifel het koersdoel voor Cirrus Logic (NASDAQ:CRUS), een halfgeleiderbedrijf, aangepast naar $140 van de eerdere $165, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op de resultaten van Cirrus Logic voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 (F2Q25), die de schattingen van Stifel met 4,2% overtroffen, met een omzet die hoger was dan de verwachte $520 miljoen door sterke vraag naar producten die in smartphones worden gebruikt.
De omzetverwachting voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2025 (F3Q25E) was echter minder gunstig en viel 12,4% lager uit dan de schatting van Stifel van $582,4 miljoen, die al onder de consensusverwachting lag. Stifel merkte op dat deze verlaagde prognose gedeeltelijk kan worden toegeschreven aan het feit dat het fiscale jaar 2024 (FY24A) een extra week had, een extra week met hoog volume die het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 (F2Q25A) ten goede kwam, en een ongewoon hoge Android-productie in het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024 (F3Q24A).
Ondanks de lagere omzetverwachting blijft Stifel vertrouwen houden in de marktpositie van Cirrus Logic. Het bedrijf gelooft dat de sterke positie van het bedrijf in de smartphonesector wordt versterkt door groeimogelijkheden in andere productcategorieën zoals laptops, tablets, augmented reality/virtual reality (AR/VR) en wearables.
De analist benadrukte de robuuste financiële positie van Cirrus Logic en stelde: "We herinneren beleggers aan wat wij beschouwen als de uitzonderlijk sterke balans van het bedrijf, en handhaven ons koopadvies, met een aangepast 12-maands koersdoel van $140, wat een 3,9x CY25E EV/Sales multiple vertegenwoordigt (19,9x CY25E P/E excash)." Dit sentiment weerspiegelt een positieve kijk op het vermogen van het bedrijf om door de voorspelde omzetdaling te navigeren en tegelijkertijd te profiteren van zijn diverse productaanbod en solide marktaanwezigheid.
In ander recent nieuws rapporteerde Cirrus Logic een opvallende stijging van zijn Q2-omzet voor het fiscale jaar 2025, die een recordbedrag van $541,9 miljoen bereikte. Dit vertegenwoordigt een sequentiële stijging van 45% en een groei van 13% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, voornamelijk gedreven door de robuuste vraag naar smartphones. Daarnaast heeft het bedrijf nieuwe producten gelanceerd, waaronder een nieuwe generatie aangepaste versterker en een 22-nanometer smart codec, waarvan wordt verwacht dat ze toekomstige omzet zullen genereren.
Cirrus Logic heeft ook aanzienlijke vooruitgang geboekt in de laptopmarkt en is begonnen met het leveren van nieuwe power conversion IC's. Als onderdeel van zijn toekomstplannen verwacht het bedrijf een omzet tussen $480 miljoen en $540 miljoen voor Q3 FY 2025 en handhaaft het een niet-GAAP belastingtarief richtlijn van 22% tot 24% voor FY '25.
Vooruitkijkend voorspelt Cirrus Logic een aanzienlijke groei in het fiscale jaar '26 en streeft ernaar om in het komende jaar tientallen miljoenen aan omzet te genereren uit PC-gerichte producten. Ondanks mogelijke seizoensgebonden schommelingen blijft het bedrijf optimistisch over zijn groeitraject.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van Cirrus Logic sluiten aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. Ondanks de recente aanpassing van het koersdoel door Stifel blijven de financiën en marktpositie van het bedrijf sterk.
Volgens InvestingPro-gegevens heeft Cirrus Logic een marktkapitalisatie van $5,91 miljard en een K/W-verhouding van 20,08, wat relatief laag is vergeleken met de verwachte winstgroei. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat het bedrijf "Handelt tegen een lage K/W-verhouding ten opzichte van de winstgroei op korte termijn", wat wijst op een mogelijke onderwaardering.
De financiële gezondheid van het bedrijf is robuust, met een InvestingPro Tip die benadrukt dat Cirrus Logic "Meer contanten dan schulden op zijn balans heeft". Deze sterke financiële positie sluit aan bij het vertrouwen van Stifel in het vermogen van het bedrijf om door potentiële omzetschommelingen te navigeren.
Ondanks een recente prijsdaling van 8,72% over de afgelopen week, heeft Cirrus Logic indrukwekkende prestaties op lange termijn laten zien. Een InvestingPro Tip merkt een "Hoog rendement over het laatste decennium" op, terwijl de gegevens een aanzienlijk totaal prijsrendement van 56,79% over het afgelopen jaar laten zien. Dit groeitraject op lange termijn ondersteunt de optimistische visie van Stifel op de marktpositie van het bedrijf en groeimogelijkheden in verschillende productcategorieën.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Cirrus Logic, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.