PLANTATION, Fla. - Chewy, Inc. (NYSE: CHWY), een toonaangevende online retailer voor huisdierproducten, is een overeenkomst aangegaan om 17.550.000 aandelen van haar gewone aandelen in klasse A terug te kopen tegen $28,49 per aandeel, een korting van 5% ten opzichte van de slotkoers van de vorige dag. Deze terugkoop, voor een bedrag van ongeveer $500 miljoen, maakt deel uit van de kapitaalallocatiestrategie van het bedrijf en de aandelen zullen worden gekocht van Buddy Chester Sub LLC, een dochteronderneming van BC Partners, de grootste aandeelhouder van Chewy.
De terugkoop zal naar verwachting worden afgerond op 27 juni 2024 en zal de uitstaande aandelen van Chewy's Class A en Class B common stock terugbrengen van ongeveer 436 miljoen naar 418 miljoen. Het management van Chewy is van mening dat deze stap een groeiend gebruik van kapitaal is en een efficiënt mechanisme biedt om aandelen in te kopen onder de huidige marktprijs.
Deze transactie weerspiegelt Chewy's vertrouwen in zijn groeistrategie en marge-uitbreiding, ondersteund door toenemende winstgevendheid en vrije kasstroomgeneratie. Het bedrijf heeft ook een apart aandeleninkoopprogramma van $500 miljoen aangekondigd, geautoriseerd op 24 mei 2024, dat onaangetast blijft door deze laatste transactie.
De beslissing om de aandelen terug te kopen is genomen door een speciaal comité van de Raad van Bestuur van Chewy, bestaande uit onafhankelijke en belangeloze bestuurders die niet verbonden zijn aan BC Partners. De goedkeuring van het comité onderstreept de afstemming van de transactie op de belangen van de aandeelhouders.
Chewy's toewijding aan het optimaliseren van aandeelhouderswaarde komt duidelijk naar voren in haar strategische benadering van kapitaalbeheer. Naarmate het bedrijf meer vrije kasstroom blijft genereren, is het van plan om aanvullende mogelijkheden te evalueren om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders.
In ander recent nieuws heeft Chewy Inc. een reeks opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. De prestaties van het bedrijf in het eerste kwartaal werden gekenmerkt door een sterke omzet uit Autoship, een recordhoge brutomarge en een recordhoge EBITDA-marge. Ondanks een lichte daling van het aantal actieve klanten, zal Chewy's omzet voor het tweede kwartaal naar verwachting in lijn liggen met de prognoses van Wall Street. Het bedrijf heeft ook zijn omzetverwachting voor het volledige boekjaar 2024 herhaald en zijn EBITDA-margeverwachting voor boekjaar FY24 verbeterd, waarbij het middelpunt is verhoogd van 3,8% naar 4,2%.
Verschillende investeringsbanken hebben hun vooruitzichten voor Chewy aangepast. Jefferies verhoogde zijn koersdoel voor het bedrijf naar $31, handhaafde een Buy rating en noemde Chewy's vermogen om op te schalen en een grotere winstgevendheid te bereiken. Barclays handhaafde zijn Overweight-rating met een stabiel koersdoel van $32, ondanks een trend dat het afstaan van huisdieren de adopties overtreft. Mizuho Securities verhoogde zijn koersdoel voor Chewy naar $20, rekening houdend met de introductie van een $500 miljoen aandeleninkoopprogramma door het bedrijf. Evercore ISI en Piper Sandler verhoogden beide hun koersdoelen naar $22, na de sterke resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal en de herziene EBITDA-prognose voor het jaar.
Inzichten van InvestingPro
Nu Chewy, Inc. (NYSE: CHWY) begint aan een significante strategie voor het terugkopen van aandelen, komen de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties scherper in beeld. Met een robuuste marktkapitalisatie van $12,83 miljard is de omvang van Chewy in de markt voor online huisdierenproducten aanzienlijk. Toch zijn het de waarderingscijfers van het bedrijf die de aandacht van beleggers kunnen trekken. Chewy's Price to Earnings (P/E) ratio staat op een torenhoge 154,59, wat hoge verwachtingen van beleggers weerspiegelt voor toekomstige winstgroei. Dit wordt verder benadrukt door het feit dat Chewy wordt verhandeld tegen een Price to Book ratio van 20,33, wat duidt op een premium waardering ten opzichte van de boekwaarde.
Aan het winstfront is de omzetgroei van Chewy gestaag geweest, met een stijging van 7,19% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025. Dit wordt aangevuld door een kwartaalomzetgroei van 3,12%, wat duidt op een consistent stijgend pad. Het is echter de moeite waard om op te merken dat de EBITDA-groei van het bedrijf in dezelfde periode met 30,27% is gedaald, wat gezien de hoge waarderingsmultiples van het aandeel een nader onderzoek door beleggers kan rechtvaardigen.
Beleggers zouden gerustgesteld kunnen worden door de balans van het bedrijf, aangezien Chewy meer contanten heeft dan schulden, wat een positief teken is voor financiële stabiliteit. Daarnaast zijn de recente prestaties van de aandelenkoers indrukwekkend, met een aanzienlijk rendement van 12,21% in de afgelopen week en een opmerkelijke 75,86% in de afgelopen maand. Dit momentum wordt ondersteund door het feit dat analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat optimisme over de winstgevendheidsvooruitzichten van Chewy weerspiegelt.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en de aandelenprestaties van Chewy biedt InvestingPro een schat aan aanvullende inzichten. Er zijn op dit moment 16 InvestingPro Tips beschikbaar voor Chewy, die waardevolle ondersteuning kunnen bieden bij het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen. Ga naar https://www.investing.com/pro/CHWY om deze tips te bekijken en een beter inzicht te krijgen in het beleggingspotentieel van Chewy. Vergeet niet couponcode PRONEWS24 te gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, zodat u altijd beschikt over de nieuwste gegevens en analyses.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.