Op maandag bevestigde CFRA opnieuw hun 'hold'-rating op Chewy Inc. (NYSE:CHWY) met een stabiel koersdoel van $23,00. De herbevestiging komt te midden van een opmerkelijke toename in de volatiliteit van het aandeel nadat een SEC-dossier onthulde dat Keith Gill, bekend om zijn rol in de GameStop-handelswoede, een belang van 6,6% heeft genomen in Chewy door de aankoop van 9 miljoen gewone aandelen van klasse A.
De analist van CFRA benadrukte dat terwijl de handelspatronen die doen denken aan de GameStop-episode zich opnieuw zouden kunnen voordoen, beleggers rekening moeten houden met aanhoudende volatiliteit in het aandeel Chewy.
Het bedrijf, dat een band heeft met Ryan Cohen en een aanzienlijk shortbelang heeft, vormt een contrast met GameStop wat betreft de onderliggende bedrijfsdynamiek. Chewy heeft onlangs een cruciale mijlpaal bereikt door winstgevend te worden en vrije kasstroom te genereren.
Chewy's short interest bedraagt ongeveer 15% van de float, wat neerkomt op ongeveer 5% van de totale uitstaande aandelen. Dit is te wijten aan het feit dat slechts ongeveer een derde van Chewy's 436 miljoen uitstaande aandelen vrij verhandeld worden op de markt. BC Partners, de grootste aandeelhouder van Chewy, heeft een meerderheidsbelang van meer dan 50% van de gewone aandelen.
In recente ontwikkelingen sloot Chewy vorige week een overeenkomst om 17,6 miljoen aandelen terug te kopen van BC Partners voor een bedrag van $500 miljoen. De positie van de CFRA-analist blijft ongewijzigd en adviseert beleggers om hun hold-status voor de aandelen van Chewy te handhaven.
In ander recent nieuws was Chewy het middelpunt van belangrijke ontwikkelingen. Keith Gill, ook wel bekend als "Roaring Kitty", heeft een belang van 6,6% in de online dierenwinkel bekendgemaakt, wat de interesse van de financiële gemeenschap heeft gewekt.
In een strategische stap naar kapitaalefficiëntie is Chewy ook een overeenkomst aangegaan om 17.550.000 aandelen van zijn Class A common stock terug te kopen met een korting van 5%, waarbij de transactie naar verwachting in juni 2024 zal zijn voltooid. Deze beslissing weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in zijn groeistrategie en marge-uitbreiding.
Verschillende investeringsbanken hebben hun vooruitzichten voor Chewy aangepast. Jefferies verhoogde zijn koersdoel vanwege het vermogen van het bedrijf om op te schalen en een grotere winstgevendheid te bereiken, terwijl Barclays zijn Overweight-rating handhaafde met een stabiel koersdoel, ondanks een trend dat het aantal overleveringen van huisdieren groter is dan het aantal adopties.
Ook Mizuho Securities, Evercore ISI en Piper Sandler hebben allemaal hun koersdoel voor Chewy verhoogd, na de sterke resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal en de herziene EBITDA-prognose voor het jaar.
Deze ontwikkelingen volgen op Chewy's prestaties in het eerste kwartaal die werden gekenmerkt door een sterke omzet uit autodiensten, een recordhoge brutomarge en een recordhoge EBITDA-marge. Ondanks een lichte daling van het aantal actieve klanten, zal Chewy's omzet voor het tweede kwartaal naar verwachting in lijn liggen met de prognoses van Wall Street.
Het bedrijf heeft ook zijn omzetverwachting voor het volledige boekjaar 2024 herbevestigd en zijn EBITDA-margeverwachting voor boekjaar FY24 verbeterd, waarbij het middelpunt is verhoogd van 3,8% naar 4,2%. Deze reeks recente ontwikkelingen onderstreept het dynamische karakter van Chewy's activiteiten en marktpositie.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Chewy Inc. door marktschommelingen en kritisch onderzoek van investeerders navigeert, bieden realtime gegevens en analyses van InvestingPro een dieper perspectief op de financiële gezondheid van het bedrijf en de aandelenprestaties.
Met een marktkapitalisatie van $11,29 miljard weerspiegelt de waardering van Chewy een hoge koers-winstverhouding van 134,07, wat aangeeft dat beleggers een aanzienlijke premie betalen voor de inkomsten van het bedrijf. Desondanks bevat de balans van het bedrijf meer contanten dan schulden en er wordt verwacht dat het nettoresultaat dit jaar zal groeien, wat een positief vooruitzicht biedt voor de toekomstige winstgevendheid.
InvestingPro Tips suggereren dat het aandeel Chewy de afgelopen maand en drie maanden een sterk rendement heeft laten zien, met respectievelijk een indrukwekkende 28,43% en 69,3% koers-totaalrendement. Deze cijfers onderstrepen het recente momentum van het aandeel en sluiten aan bij de waarneming van de CFRA-analist van toegenomen volatiliteit.
Bovendien hebben zes analisten hun winstramingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op vertrouwen in het winstpotentieel van Chewy. Voor beleggers die zich verder willen verdiepen in de financiële gegevens en aandelenanalyse van Chewy, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips, die toegankelijk zijn met een speciale aanbieding met de couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Hoewel de hoge waarderingsveelvouden van Chewy, zoals de koers-winstverhouding en de koers-boekverhouding, zorgen kunnen oproepen over de huidige aandelenkoers in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn, suggereren de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden en het gebrek aan dividendbetalingen een herinvesteringsstrategie die gericht is op het stimuleren van groei. Met nog 12 andere InvestingPro Tips hebben beleggers voldoende middelen om weloverwogen beslissingen te nemen over hun aandelenbezit in Chewy Inc.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.