Op maandag handhaafde Truist Securities een Hold-rating op de aandelen van Chevron (NYSE:CVX), met een stabiel koersdoel van $150,00. De beoordeling van het bedrijf erkent Chevrons vermogen om een robuuste kwartaaluitkering te handhaven, inclusief bijna $5 miljard aan aandeleninkoop, ondanks bepaalde financiële druk.
Chevron stond in het derde kwartaal van 2024 voor uitdagingen vanwege turnarounds die de downstream-activiteiten, het Tengizchevroil (TCO)-project en andere gebieden beïnvloedden. Bovendien regelde het bedrijf een Asset Retirement Obligation (ARO) voor $600 miljoen, wat de kasstroom beïnvloedde. De iets hogere productieniveaus van Chevron en gunstige grondstofprijzen, vooral voor aardgas, hebben echter enige financiële buffer geboden.
De activiteit van het energiebedrijf in het Permian Basin ligt op schema om zijn ambitieuze productiedoel van 1 miljoen vaten olie-equivalent per dag (MMboepd) te halen. Dit ondanks het feit dat Chevrons kerngestuurde productie in de regio iets lager is dan die van andere grote operators.
Truist Securities wees erop dat mogelijke verdere druk op downstream-activiteiten en andere gebieden deels verantwoordelijk zijn voor het handhaven van het koersdoel van $150 voor Chevron. Het koersdoel weerspiegelt het evenwicht tussen de operationele uitdagingen van het bedrijf en zijn financiële strategieën gericht op het belonen van aandeelhouders.
In ander recent nieuws heeft Chevron een golf van activiteit gezien in zijn financiën en activiteiten. BofA Securities heeft zijn koersdoel voor Chevron verhoogd naar $168,00, met behoud van een Buy-rating. Het bedrijf verwacht een omslagpunt in de kasstroom voor Chevron in 2025/2026, met de mogelijkheid om $16,5 per aandeel uit te keren in vrije kasstroom in 2027.
Mizuho Securities verwacht echter dat Chevron in het derde kwartaal de winstverwachtingen niet zal halen, met een voorspeld tekort van ongeveer 6% vergeleken met de marktverwachtingen, maar blijft optimistisch over Chevrons langetermijnvooruitzichten, waarbij een kwartaal-op-kwartaal upstream volumegroei van ongeveer 1% wordt opgemerkt.
Chevron heeft ook strategische zetten gedaan, waaronder de verkoop van zijn Canadese activa voor $6,5 miljard en het verhogen van zijn kwartaalprogramma voor aandeleninkoop. De desinvestering sluit aan bij Chevrons strategie om $10 miljard tot $15 miljard aan activa af te stoten tegen 2028, zoals opgemerkt door TD Cowen, die zijn Hold-rating en koersdoel van $160,00 voor Chevron heeft gehandhaafd. De overname van Hess Corporation vordert ook, en zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2025 worden afgerond.
In reactie op orkaan Milton heeft Chevron personeel geëvacueerd en de activiteiten op zijn Blind Faith-platform in de Golf van Mexico stilgelegd. Deze recente ontwikkelingen benadrukken Chevrons strategische zetten te midden van fluctuerende olieprijzen en industriedynamiek, evenals zijn vermogen om zijn portfolio effectief te beheren in een veranderend energielandschap.
InvestingPro Inzichten
Chevrons financiële veerkracht, zoals benadrukt in het artikel, wordt verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €275,71 miljard, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de olie- en gasindustrie weerspiegelt. Chevrons koers-winstverhouding van 13,7 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024) suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in vergelijking met zijn winst, in lijn met de Hold-rating van Truist Securities.
InvestingPro Tips onthullen dat Chevron zijn dividend 36 jaar op rij heeft verhoogd en 54 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit indrukwekkende track record onderstreept de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement, zoals vermeld in het artikel met betrekking tot zijn robuuste kwartaaluitkering en aandeleninkoop. Het huidige dividendrendement van 4,33% benadrukt verder Chevrons aantrekkelijkheid voor op inkomen gerichte beleggers.
Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden geschetst, zoals turnarounds die de activiteiten beïnvloeden en de ARO-schikking, tonen InvestingPro-gegevens aan dat Chevron winstgevend blijft, met een brutowinst van €76,67 miljard over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze winstgevendheid, gecombineerd met het vermogen van het bedrijf om rentebetalingen te dekken met zijn kasstromen, suggereert een solide financiële basis die zijn lopende activiteiten en aandeelhoudersrendement ondersteunt.
Voor beleggers die een dieper inzicht zoeken in Chevrons financiële gezondheid en toekomstperspectieven, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.