CFRA, een vooraanstaand financieel onderzoeksbureau, heeft dinsdag het koersdoel voor Spirit AeroSystems (NYSE: SPR) aandelen verhoogd naar $37 van het vorige koersdoel van $36, terwijl het een 'hold' rating voor het aandeel handhaafde. De aanpassing weerspiegelt de lopende voorwaarden van de overnameovereenkomst met Boeing (NYSE: BA), een belangrijke original equipment manufacturer (OEM).
Spirit AeroSystems heeft ingestemd met een aankoop van alle aandelen door Boeing, waarbij de transactie momenteel wordt gewaardeerd op ongeveer $37,25 per aandeel. De deal bevat een collar op de ruilverhouding om ervoor te zorgen dat de waarde voor de aandeelhouders van Spirit AeroSystems rond de $37 blijft, tenzij het aandeel Boeing onder de $149,00 per aandeel daalt of boven de $206,94 per aandeel stijgt. De overname zal naar verwachting halverwege 2025 zijn afgerond.
Het financiële onderzoeksbureau merkte op dat Spirit AeroSystems naar verwachting in 2024 met verlies zal draaien en sinds 2019 geen winstgevend jaar meer heeft gehad. Desondanks betekent de transactieprijs een premie van meer dan 30% boven de aandelenkoers van Spirit eind februari, toen beide bedrijven bevestigden dat er gesprekken over de deal plaatsvonden.
De prijs die wordt geboden voor de deal impliceert een veelvoud van 22,5 keer de geschatte winst per aandeel (WPA) van het bedrijf voor 2025, wat iets lager is dan het historische langetermijngemiddelde van Spirit voor de verwachte winst. Het financiële onderzoeksbureau ziet de overname als een strategische zet, vooral gezien de mogelijke uitdagingen waarmee Boeing op korte termijn kan worden geconfronteerd met zijn leveringsschema, wat waarschijnlijk gevolgen zou hebben voor belangrijke leveranciers zoals Spirit AeroSystems.
In ander recent nieuws heeft Boeing overeenstemming bereikt over de overname van Spirit AeroSystems in een transactie waarbij alle aandelen worden verkocht en die wordt gewaardeerd op $4,7 miljard. Deze stap zal Boeing naar verwachting helpen bij het aanpakken van problemen met de kwaliteitscontrole van zijn 737 MAX-vliegtuigen.
Tegelijkertijd heeft Airbus aangekondigd verliesgevende activiteiten van Spirit AeroSystems over te nemen, waaronder faciliteiten in de Verenigde Staten, Noord-Ierland, Frankrijk en Marokko. Beide overnames maken deel uit van belangrijke recente ontwikkelingen in de lucht- en ruimtevaartsector.
In de context van deze deals hebben Deutsche Bank en TD Cowen hun 'Buy' ratings voor het aandeel Boeing gehandhaafd. Deutsche Bank's rating kwam met een stabiel koersdoel van $225,00, terwijl TD Cowen een koersdoel van $230,00 vaststelde, verwijzend naar de potentiële productiviteitsverbeteringen van Boeing's voorgestelde overname van Spirit AeroSystems.
Ondanks de strategische overnames moeten beleggers er rekening mee houden dat de afronding van beide deals afhankelijk is van due diligence. Deze recente ontwikkelingen zullen naar verwachting de lucht- en ruimtevaartindustrie een nieuwe vorm geven, waarbij Airbus en Boeing belangrijke onderdelen voor hun vliegtuigproductie veiligstellen en hun respectievelijke toeleveringsketens versterken.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Spirit AeroSystems (NYSE: SPR) navigeert door haar overnameovereenkomst met Boeing, bieden recente gegevens van InvestingPro een momentopname van de huidige financiële gezondheid van het bedrijf. De marktkapitalisatie staat op $3,96 miljard, wat de omvang van het bedrijf aangeeft in de context van de bredere markt. Ondanks een uitdagende periode heeft Spirit AeroSystems zijn omzet vanaf Q1 2024 zien groeien met 19,54% over de afgelopen twaalf maanden, wat het vermogen van het bedrijf weerspiegelt om de omzet te verhogen in een moeilijke operationele omgeving. Deze groei staat echter tegenover een negatieve brutowinstmarge van -3,62%, wat de moeilijkheden onderstreept waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd bij het omzetten van omzet in brutowinst.
Twee cruciale InvestingPro Tips benadrukken de financiële uitdagingen van het bedrijf: Spirit AeroSystems werkt met een aanzienlijke schuldenlast en kan moeite hebben om de rentebetalingen op de schuld te voldoen. Bovendien hebben analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden bijgesteld en is de aandelenkoers nogal volatiel. Deze factoren zijn essentiële overwegingen voor beleggers, vooral in de context van de overname door Boeing. Voor degenen die dieper willen duiken, zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële vooruitzichten van Spirit AeroSystems.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreide analyse kunnen de voordelen van een abonnement op InvestingPro overwegen. Door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken, kunnen gebruikers tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, dat toegang geeft tot exclusieve gegevens en inzichten om beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.