CFRA, een financiële onderzoeksorganisatie, heeft zijn koersdoel voor Chewy Inc. (NYSE: CHWY), een toonaangevende online retailer van voeding en producten voor huisdieren, herzien en verhoogd naar $31,00 van de vorige $23,00. Het bedrijf handhaafde zijn 'hold' rating voor de aandelen van het bedrijf.
De aanpassing van het koersdoel is gebaseerd op een mix van waarderingscijfers, waaronder een 18-voudige multiple van de voorspelde FY 26 EBITDA en 1,2 keer de FY 26 verhouding tussen bedrijfswaarde en omzet. De analisten van CFRA hebben ook hun prognoses voor de winst per aandeel (WPA) voor Chewy verhoogd en stellen de WPA voor FY 25 (januari) vast op $1,06, een stijging ten opzichte van $0,92, en de WPA voor FY 26 op $1,25, een stijging ten opzichte van $1,01.
De financiële prestaties van Chewy in het tweede kwartaal waren wisselend, met een winst van $0,24 per aandeel die de verwachtingen met $0,03 overtrof. De inkomsten van het bedrijf bedroegen $2.859 miljoen, een stijging van 2,6% ten opzichte van een jaar eerder, wat voldeed aan de voorspellingen van analisten. Voor boekjaar 25 heeft Chewy zijn verkoopprognose gehandhaafd, maar zijn vooruitzichten voor de aangepaste EBITDA-marge verbeterd naar een bereik van 4,5% tot 4,7%, een stijging ten opzichte van de eerder voorspelde 4,1% tot 4,3%.
Het bedrijf heeft een opmerkelijke toename van de brutomarge gezien, met een stijging van 120 basispunten op jaarbasis tot 29,5%. Deze verbetering wordt voornamelijk toegeschreven aan een verschuiving naar categorieën met hogere marges, zoals Chewy Health en gesponsorde advertenties. Daarnaast heeft Chewy geprofiteerd van een aanzienlijke operationele hefboom, vooral omdat meer verkopen worden verwerkt via de geautomatiseerde fulfillment centra.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen blijft er bezorgdheid bestaan over het aantal netto actieve klanten van het bedrijf, dat al zeven achtereenvolgende kwartalen een jaar-op-jaar daling laat zien. CFRA verwacht dat boekjaar 26 voor Chewy een evenwichtiger groei-jaar zou kunnen zijn, met de verwachting dat de groei van het aantal netto actieve klanten meer in lijn zal liggen met de groei van de netto-omzet per actieve klant.
In ander recent nieuws waren de prestaties van Chewy in het tweede kwartaal robuust, met inkomsten die de bovenste verwachtingen bereikten en een terugkeer naar positieve groei in actieve klanten.
Analistenfirma's Goldman Sachs, Evercore ISI, Morgan Stanley, Piper Sandler en Baird hebben hun ratings voor Chewy gehandhaafd of verhoogd, met verschillende koersdoelen.
De EBITDA voor het kwartaal overtrof de marktverwachtingen, voornamelijk dankzij een sterkere brutomarge beïnvloed door factoren zoals reclame en een verschuiving naar premium productaanbiedingen.
Het bedrijf heeft ook zijn EBITDA-prognose voor het boekjaar 2024 voor de tweede keer dit jaar naar boven bijgesteld, met een nieuw doel tussen 4,5% en 4,7%.
Ondanks tekenen van herstel en momentum bij het actieve klantenbestand, heeft Chewy ervoor gekozen om de omzetgroei voor het boekjaar te handhaven op een 4-6% jaar-op-jaar stijging.
Daarnaast kondigde Chewy belangrijke strategische initiatieven aan, waaronder Autoship, de advertentieactiviteiten, de mobiele applicatie, Vet Care klinieken, Chewy Plus en uitbreiding naar Canada. Deze initiatieven voldoen aan de interne verwachtingen of overtreffen deze zelfs. Chewy heeft in het tweede kwartaal ook voor $533 miljoen aan aandelen ingekocht.
InvesteringsPro Inzichten
Chewy Inc. (NYSE:CHWY) is het onderwerp geweest van financiële analyses en koersdoelherzieningen, wat de dynamische positie in de markt weerspiegelt. In de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023 heeft Chewy een robuuste marktkapitalisatie van $13,04 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de online detailhandel voor huisdierproducten onderstreept. Ondanks dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 156,08, wat duidt op een hoge waardering, zijn analisten optimistisch over de toekomst van het bedrijf en verwachten ze dit jaar een groei van de netto-inkomsten, zoals opgemerkt in een van de InvestingPro Tips. Dit optimisme wordt verder ondersteund door het feit dat het bedrijf meer contanten dan schulden op de balans heeft staan, een teken van financiële voorzichtigheid en stabiliteit.
Bovendien is de omzetgroei van Chewy in het afgelopen jaar stabiel gebleven op 7,19%, met brutowinstmarges die op een gezond niveau van 28,68% bleven. De strategische focus van het bedrijf op categorieën met hogere marges en geautomatiseerde fulfillmentcentra heeft bijgedragen aan deze sterke prestaties. De hoge waarderingsveelvouden, zoals een koers/boekwaardeverhouding van 17,54, suggereren echter dat beleggers de verwachtingen van robuuste toekomstige groei en winstgevendheid inprijzen. Volgens InvestingPro zijn er nog eens 11 tips beschikbaar, die beleggers een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en het marktpotentieel van Chewy.
Beleggers die Chewy's aandelen overwegen zullen deze inzichten bijzonder waardevol vinden als ze de huidige waardering van het bedrijf afwegen tegen de groeivooruitzichten en financiële gezondheid. Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse zijn er nog meer InvestingPro Tips te vinden op het platform, die een diepere duik in de marktprestaties en toekomstverwachtingen van Chewy bieden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.