BETHESDA, Md. - Centrus Energy Corp. (NYSE American: LEU) heeft een private plaatsing geprijsd van $350 miljoen aan 2,25% Converteerbare Senior Notes met vervaldatum in 2030, gericht op gekwalificeerde institutionele beleggers. De transactie zal naar verwachting donderdag worden afgerond, onder voorbehoud van gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden.
De obligaties zullen halfjaarlijks rente uitbetalen en vervallen op 1 november 2030, tenzij ze eerder worden teruggekocht, afgelost of geconverteerd. De initiële conversiekoers is vastgesteld op 10,2564 aandelen Centrus Class A gewone aandelen per $1.000 hoofdsom van de obligaties, wat een premie van 25% is ten opzichte van de laatste verkoopprijs van het aandeel op de NYSE American op 4 november 2024.
Centrus heeft de initiële kopers ook een optie gegeven om binnen een periode van 13 dagen vanaf de uitgiftedatum tot $52,5 miljoen aan extra obligaties te kopen. De obligaties zullen senior ongedekte verplichtingen van Centrus zijn, gelijkwaardig aan haar ongedekte schuld en achtergesteld aan eventuele gedekte schuld, inclusief de 8,25% Notes met vervaldatum in 2027.
Het bedrijf heeft aangegeven dat de obligaties niet aflosbaar zullen zijn vóór 8 november 2027, maar daarna kunnen ze naar goeddunken van Centrus worden afgelost onder bepaalde voorwaarden. Obligatiehouders hebben het recht om Centrus te verplichten hun obligaties terug te kopen bij een fundamentele verandering, tegen 100% van de hoofdsom plus eventuele opgelopen rente.
Centrus verwacht dat de netto-opbrengst van de aanbieding ongeveer $337,9 miljoen zal bedragen, of $388,7 miljoen als de extra obligaties volledig worden gekocht, na aftrek van vergoedingen en geschatte kosten. De opbrengst is bedoeld voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijk technologie-investeringen, schuldaflossing, kapitaaluitgaven en potentiële overnames.
De obligaties en de aandelen Class A gewone aandelen van Centrus die bij conversie kunnen worden uitgegeven, zijn niet geregistreerd onder de Securities Act of enige staatswetgeving inzake effecten. Als zodanig mogen ze niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of een toepasselijke vrijstelling van dergelijke registratievereisten.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht en vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop van de obligaties.
In ander recent nieuws rapporteerde Centrus Energy de financiële resultaten voor Q3 2024, met een omzet van $57,7 miljoen en een brutowinst van $8,9 miljoen, ondanks een nettoverlies van $5 miljoen. Het bedrijf richt zich met name op groei, vooral de uitbreiding van haar faciliteit in Piketon, Ohio, ondersteund door $2 miljard aan klanttoezeggingen en een aanzienlijke orderportefeuille ter waarde van $3,8 miljard.
Centrus Energy heeft onlangs een ontheffing gekregen van het Amerikaanse ministerie van Energie (DOE) die de import van laag verrijkt uranium (LEU) uit Rusland toestaat voor verwerking en herexport naar haar buitenlandse klanten in 2025. De DOE heeft echter haar beslissing over leveringen gepland voor 2026 en 2027 uitgesteld tot een latere datum. Centrus Energy is van plan aanvullende ontheffingsverzoeken in te dienen voor deze jaren om aan de verwachte vraag van de Amerikaanse nucleaire industrie te voldoen.
Dit maakt deel uit van recente ontwikkelingen, waaronder de inspanningen van het bedrijf om de Amerikaanse uraniumverrijkingscapaciteiten te herstellen en haar kostenstructuur te optimaliseren. Centrus Energy is goed gepositioneerd om een deel van de $3,4 miljard te verkrijgen die door het Congres is toegewezen voor binnenlandse nucleaire brandstofproductie, hoewel de timing van toekomstige contracten voor High-Assay Low-Enriched Uranium (HALEU) onzeker blijft.
Analisten hebben opgemerkt dat het huidige HALEU-contract van het bedrijf in november 2024 afloopt, met een onduidelijke verlengingstermijn. Ondanks dit blijft Centrus Energy zich inzetten voor haar groeistrategie, waarbij de focus ligt op het veiligstellen van nieuwe contracten terwijl ze navigeert door marktschommelingen. De aanzienlijke orderportefeuille en klanttoezeggingen van het bedrijf suggereren een sterk toekomstig omzetpotentieel.
InvestingPro Inzichten
De recente uitgifte van converteerbare obligaties door Centrus Energy Corp. komt op een moment van aanzienlijke financiële groei voor het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Centrus een omzetgroei van 14,94% gezien in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, waarbij de totale omzet €394 miljoen bereikte. Deze groeitrend wordt verder ondersteund door een sterke EBITDA-groei van 62,36% over dezelfde periode, wat wijst op verbeterde operationele efficiëntie.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, waarbij InvestingPro Tips benadrukken dat Centrus opereert met een gematigd schuldniveau en dat haar liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Deze financiële stabiliteit heeft waarschijnlijk bijgedragen aan het vermogen van het bedrijf om gunstige voorwaarden te verkrijgen voor haar converteerbare obligatie-uitgifte.
Beleggers hebben de prestaties van Centrus opgemerkt, zoals blijkt uit het sterke rendement van het aandeel. InvestingPro-gegevens tonen een opmerkelijk totaalrendement van 113,82% over de afgelopen drie maanden, en een rendement van 73,14% over de laatste zes maanden. Deze cijfers komen overeen met de InvestingPro Tip dat het aandeel een sterk rendement heeft gezien over de laatste drie maanden.
Hoewel het aandeel recentelijk een aanzienlijke stijging heeft doorgemaakt, is het vermeldenswaard dat InvestingPro Tips ook aangeven dat het aandeel een grote klap heeft gekregen in de afgelopen week, met gegevens die een totaalrendement van -25,68% over één week laten zien. Deze recente daling zou gerelateerd kunnen zijn aan de aankondiging van de converteerbare obligatie-uitgifte, aangezien dergelijke gebeurtenissen soms kunnen leiden tot kortetermijnprijsschommelingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Centrus Energy Corp., die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.