TD Cowen heeft vrijdag zijn Hold-rating voor CBOE Holdings (NYSE:CBOE) gehandhaafd, met een ongewijzigd koersdoel van $205,00. De analyse van het bedrijf volgde op de publicatie van CBOE's september- en derde kwartaalcijfers, die gemengde resultaten lieten zien in verschillende segmenten, waaronder derivaten, contanten en spothandel.
Het rapport benadrukte dat ondanks de verschillen in de prestaties van verschillende handelssegmenten, de algehele resultaten in lijn lijken te zijn met de verwachtingen van het bedrijf, die steeds optimistischer worden met betrekking tot CBOE's aangepaste winst per aandeel (EPS) voor de jaren 2024 en 2025. De cijfers die CBOE donderdag na sluiting van de markt publiceerde, wezen op een positieve trend in de bedrijfsactiviteiten.
Ondanks de bemoedigende signalen in CBOE's bedrijfsprestaties ligt de aandelenkoers momenteel in lijn met het 12-maands koersdoel van het bedrijf. Deze beoordeling komt zelfs na toepassing van een bovengemiddelde forward twelve months (FTM) koers-winstverhouding (K/W) op de waardering van het aandeel van het bedrijf.
De analist van TD Cowen uitte optimisme over de richting van CBOE's winst, maar merkte op dat de huidige aandelenkoers de waardering van het bedrijf voor het komende jaar weerspiegelt. Als gevolg daarvan is het besluit om de Hold-rating voor CBOE Holdings te handhaven bevestigd, wat suggereert dat het bedrijf geen significante koersbeweging op korte termijn voorziet.
De prestaties van het aandeel CBOE Holdings zullen verder worden gemonitord tegen de achtergrond van de financiële cijfers en marktomstandigheden naarmate deze zich ontwikkelen. De Hold-rating duidt op een neutraal perspectief op het potentieel voor koersstijging of -daling van het aandeel binnen het gegeven tijdsbestek.
In ander recent nieuws heeft Cboe Global Markets verschillende belangrijke aankondigingen gedaan. Het bedrijf rapporteerde een jaar-op-jaar stijging van 10% in netto-inkomsten, tot een record van $514 miljoen, en een groei van 21% in aangepaste verwaterde winst per aandeel tot $2,15. Cboe heeft ook zijn aandeleninkoopprogramma met $500 miljoen verhoogd en het kwartaaldividend in contanten verhoogd tot $0,63 per aandeel.
Verder staat Cboe op het punt om in september zijn S&P 500 variantie futures te introduceren, waarmee marktdeelnemers instrumenten krijgen om volatiliteitsrisico's te beheren. Dit komt naast de introductie van opties op VIX Futures in oktober, in afwachting van goedkeuring door de toezichthouder.
Het bedrijf lanceerde ook de Cboe 20+ Year Treasury Bond ETF Volatility Basis Point Index, een instrument dat inzicht biedt in de verwachte volatiliteit van de Amerikaanse staatsobligatiemarkt. Analisten van Piper Sandler, JPMorgan en Citi hebben hun koersdoelen voor Cboe aangepast, waarbij Piper Sandler hun doel verhoogde naar $210, terwijl JPMorgan en Citi hun doelen verhoogden naar respectievelijk $195 en $200.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van CBOE Holdings komen overeen met TD Cowen's optimistische vooruitzichten voor de toekomstige winst van het bedrijf. Dit sentiment wordt verder ondersteund door InvestingPro-gegevens, die laten zien dat CBOE een sterke financiële positie heeft behouden. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $3,81 miljard, met een robuuste bruto winstmarge van 52,39% en een operationele winstmarge van 29,56%.
InvestingPro Tips benadrukken dat CBOE zijn dividend gedurende 9 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en gedurende 15 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid onderstreept de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhoudersrendement, wat mogelijk bijzonder aantrekkelijk is voor op inkomen gerichte beleggers in de huidige marktomgeving.
Bovendien handelt CBOE dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, met een sterk rendement van 33,42% over de laatste drie maanden. Deze prestatie weerspiegelt het positieve sentiment van de markt ten opzichte van het bedrijf, in lijn met TD Cowen's hold-rating en koersdoel.
Het is vermeldenswaard dat CBOE handelt tegen een relatief hoge K/W-verhouding van 26,93, wat kan aangeven dat het aandeel volledig gewaardeerd is, consistent met de beoordeling van TD Cowen. Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot aanvullende InvestingPro Tips, aangezien er 7 meer tips beschikbaar zijn voor CBOE op het InvestingPro platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.