GAITHERSBURG, Md. - Cartesian Therapeutics, Inc. (NASDAQ: RNAC), een biotechbedrijf dat gespecialiseerd is in mRNA-celtherapie voor auto-immuunziekten, kondigde vandaag aan dat het een private investment in public equity (PIPE)-financieringsdeal heeft binnengehaald die naar verwachting ongeveer $ 130 miljoen aan bruto opbrengsten zal opleveren. De transactie zal naar verwachting woensdag worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke voorwaarden.
De PIPE-deal trok een mix van nieuwe en bestaande investeerders aan, waaronder HBM Healthcare Investments, Invus, Schooner Capital, Surveyor Capital en prominente beheerders van beleggingsfondsen. Cartesian Therapeutics geeft meer dan 3,5 miljoen gewone aandelen uit en bijna 3 miljoen aandelen Series B Non-Voting Convertible Preferred Stock, beide geprijsd tegen $20,00 per aandeel.
De preferente aandelen kunnen worden omgezet in gewone aandelen, afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders en het naleven van eigendomsbeperkingen.
Fondsen uit deze financieringsronde zijn bestemd voor de ontwikkeling van de pijplijnprogramma's van het bedrijf, waaronder Descartes-08, een mRNA CAR-T-therapie die momenteel in Fase 2b van klinische studies voor gegeneraliseerde myasthenia gravis en Fase 2 voor systemische lupus erythematosus wordt onderzocht. Daarnaast is Cartesian van plan om de opbrengst te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden en werkkapitaal.
Leerink Partners en TD Cowen nemen de leiding als plaatsingsagenten en Needham & Company is ook betrokken bij de financiering. De effecten die via deze PIPE-financiering worden verkocht, zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en zijn onderworpen aan bepaalde doorverkoopbeperkingen.
In samenhang met de PIPE-overeenkomst heeft Cartesian Therapeutics ermee ingestemd om een registratieverklaring in te dienen bij de SEC om de wederverkoop van de gewone aandelen onderliggend aan de preferente aandelen en de gewone aandelen verkocht in de PIPE-financiering toe te laten.
Deze aankondiging volgt op de recente vooruitgang die Cartesian boekt met haar pijplijn in klinische stadia, waartoe ook Descartes-15 behoort, een innovatieve anti-BCMA mRNA CAR-T-therapie.
De informatie in dit artikel is gebaseerd op een persbericht van Cartesian Therapeutics, Inc.
In ander recent nieuws meldde Cartesian Therapeutics positieve resultaten van de Fase 2b-studie met Descartes-08, een behandeling voor myasthenia gravis (MG). Het bedrijf onthulde dat 71% van de patiënten een significante verbetering vertoonde, vergeleken met 25% voor placebo. Cartesian kondigde ook de start aan van een Fase 2 studie voor Descartes-08 voor de behandeling van systemische lupus erythematosus (SLE), waarbij de eerste patiënt reeds gedoseerd werd.
De Amerikaanse Food and Drug Administration (FDA) heeft de belangrijkste productkandidaat van Descartesian, Descartes-08, het predikaat Regenerative Medicine Advanced Therapy (RMAT) gegeven, wat de ontwikkeling van de therapie naar verwachting zal versnellen. Het bedrijf verwacht halverwege dit jaar de resultaten van de Fase 2b-studie bekend te maken.
Op het gebied van financiële analyse hervatte Mizuho Securities de dekking van de aandelen van Cartesian Therapeutics met een Buy rating. Het bedrijf benadrukte het potentieel van de op mRNA gebaseerde CAR-T-technologie van Cartesian voor de behandeling van auto-immuunziekten. Mizuho verwacht ook dat de Fase 2b resultaten van Descartes-08 bij de behandeling van MG een bredere interesse in het aandeel van het bedrijf zou kunnen aanwakkeren.
Inzichten van InvestingPro
Nu Cartesian Therapeutics, Inc. (NASDAQ: RNAC) begint aan een belangrijke financieringsronde om zijn mRNA-celtherapieprogramma's vooruit te helpen, kijken investeerders beter naar de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Volgens real-time gegevens van InvestingPro heeft Cartesian Therapeutics momenteel een marktkapitalisatie van $431,91 miljoen, wat de waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt.
Beleggers moeten weten dat Cartesian Therapeutics geen dividend uitkeert, wat niet ongewoon is voor biotechbedrijven die zich richten op groei en het herinvesteren van inkomsten in onderzoek en ontwikkeling. Bovendien wijzen de recente prestaties van het bedrijf op een sterk rendement in de afgelopen drie maanden, met een koers-totaalrendement van 52,61%. Dit zou een teken kunnen zijn van groeiend optimisme bij beleggers over de toekomstperspectieven van het bedrijf, vooral in het licht van de recente PIPE-financiering.
Toch is het belangrijk om te weten dat analisten niet verwachten dat Cartesian dit jaar winstgevend zal zijn en dat het bedrijf in het lopende jaar een omzetdaling heeft gekend. De brutowinstmarges zijn ook zwak, met de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 met een brutowinstmarge van -118,3%. Deze cijfers van InvestingPro suggereren dat Cartesian weliswaar vooruitgang boekt met zijn klinische pijplijn, maar nog steeds te kampen heeft met de financiële uitdagingen die typisch zijn voor de biotechsector.
Om meer inzicht te krijgen in de financiële situatie van Cartesian Therapeutics en om toegang te krijgen tot meer InvestingPro Tips, kunnen beleggers InvestingPro bezoeken. Er zijn 8 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Cartesian Therapeutics, die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een abonnement, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.