ROGERS, Ark. - America's Car-Mart, Inc. (NASDAQ:CRMT), een prominente keten van autodealers, heeft met succes een securitisatietransactie afgerond, waarbij voor €300 miljoen aan asset-backed notes zijn uitgegeven. Dit is de tweede dergelijke financiële manoeuvre van het bedrijf in 2024, met een opmerkelijke daling van het gewogen gemiddelde coupontarief sinds de vorige uitgifte in januari.
De transactie, genaamd ACM Auto Trust 2024-2, omvatte twee klassen van notes: €228,2 miljoen aan Class A Notes met een coupontarief van 6,06%, en €71,8 miljoen aan Class B Notes met een coupontarief van 9,21%. Het totale gewogen gemiddelde coupontarief werd gerapporteerd op 7,44%, een verbetering van 198 basispunten ten opzichte van de eerdere securitisatie van het bedrijf dit jaar.
Vickie Judy, Chief Financial Officer van America's Car-Mart, uitte haar tevredenheid over de uitvoering van de transactie en benadrukte de verbeterde benchmarkrente en spread als indicatoren van succes. Het voorschotpercentage voor deze deal bedroeg 59,15%.
De uitgegeven notes maken deel uit van een termijnsecuritisatietransactie en zijn gekoppeld aan een indirecte dochteronderneming van America's Car-Mart. Het is belangrijk op te merken dat deze effecten niet zijn geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en als zodanig niet beschikbaar zijn voor verkoop in de Verenigde Staten, behalve onder specifieke vrijstellingen van registratievereisten.
America's Car-Mart is een van de grootste beursgenoteerde autohandelaren in de VS, gespecialiseerd in het segment "Geïntegreerde Autoverkoop en Financiering" van de gebruikte automarkt. Het bedrijf exploiteert dealerships in twaalf staten, voornamelijk in kleinere steden in de Zuid-Centrale regio, en biedt kwalitatief gebruikte voertuigen en financiering voor het merendeel van zijn klanten.
Dit nieuwsartikel is gebaseerd op een persbericht en is bedoeld om lezers te informeren over de feitelijke gebeurtenissen rond de recente financiële activiteit van America's Car-Mart. De hier gepresenteerde informatie vormt geen aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop van de genoemde notes.
In ander recent nieuws heeft America's Car-Mart verschillende belangrijke ontwikkelingen aangekondigd. Het bedrijf benoemde Jamie Fischer tot nieuwe Chief Operating Officer, een stap die gericht is op het versterken van dealeractiviteiten, voorraadbeheer en marketing. Op financieel vlak rapporteerde Car-Mart een daling van 5,2% in de omzet voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, voornamelijk door een afname in de verkoop van retaileenheden. Een toename in websiteverkeer en een daling van de gemiddelde retailprijs wijzen echter op een sterke consumentenvraag.
In een strategisch partnerschap werkte America's Car-Mart samen met Cox Automotive om de betaalbaarheid en brutowinst marges te verbeteren. Het bedrijf herzag ook zijn kredietfaciliteiten, waarbij Colonial Underwriting werd geïntroduceerd als nieuwe garantieverstrekker en de totale toegestane leningen werden verlaagd tot €320 miljoen. Jefferies, een wereldwijd investeringsbankbedrijf, herzag zijn koersdoel voor de aandelen van America's Car-Mart, waarbij het werd verlaagd naar €45,00 van de eerdere €68,00, terwijl het Hold-advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
Ten slotte lanceerde America's Car-Mart een openbare aanbieding van 1,7 miljoen aandelen tegen €43 per stuk om de liquiditeit van het bedrijf te verbeteren, de schuldenlast te verminderen en de balans te versterken. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende inspanningen van America's Car-Mart om effectief te navigeren in de dynamische autoretailmarkt.
InvestingPro Inzichten
De recente securitisatietransactie van €300 miljoen door America's Car-Mart komt op een kritiek moment voor het bedrijf, zoals blijkt uit de laatste gegevens van InvestingPro. De financiële gezondheid van het bedrijf vertoont een gemengd beeld, met enkele zorgwekkende indicatoren die de noodzaak van deze financiële manoeuvre kunnen verklaren.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van America's Car-Mart €332,13 miljoen, met een koers-boekwaarde verhouding van 0,71 over de laatste twaalf maanden eindigend in Q1 2025. Deze relatief lage K/B-verhouding zou kunnen suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd is, wat aansluit bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken dieptepunt handelt.
De omzet van het bedrijf over dezelfde periode bedroeg €1,37 miljard, maar het is vermeldenswaard dat er een omzetdaling van 3,85% was ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze omzetdaling wordt verergerd door het feit dat het bedrijf over de laatste twaalf maanden niet winstgevend was, zoals benadrukt door een andere InvestingPro Tip.
De succesvolle afronding van de securitisatie met verbeterde tarieven kan worden gezien als een strategische zet om de financiële positie van het bedrijf te versterken. Een InvestingPro Tip waarschuwt echter dat America's Car-Mart opereert met een aanzienlijke schuldenlast, die deze transactie mogelijk aanpakt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor America's Car-Mart, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.