Op donderdag heeft Cantor Fitzgerald zijn standpunt over Tesla (NASDAQ:TSLA) bijgewerkt en het koersdoel voor de fabrikant van elektrische voertuigen verhoogd van $245 naar $255. Het bedrijf handhaafde een Neutraal advies voor de aandelen. De herziening van het koersdoel weerspiegelt Tesla's hogere brutomarges, verminderde operationele kosten en het snellere tempo van Cybertruck-leveringen.
De analist bij Cantor Fitzgerald benadrukte Tesla's prestaties en merkte op dat het bedrijf de verwachtingen voor de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) en de brutomarge overtrof. Tesla's winst per aandeel (EPS) overtrof ook de consensus. De bevestiging van de start van de productie van goedkopere voertuigen in de eerste helft van 2025 werd gezien als een belangrijke positieve ontwikkeling voor de toekomst van het bedrijf.
Tesla heeft een bescheiden toename van de voertuigleveringen voor 2024 voorspeld en verwacht dat de implementaties van energieopslag jaar-op-jaar meer dan zullen verdubbelen. Hoewel het bedrijf potentieel ziet voor toekomstige inkomsten uit Full Self-Driving (FSD) en Robotaxi-diensten, blijft het op korte termijn neutraal over de waardering van het aandeel.
Deze houding is te wijten aan onzekerheden met betrekking tot de omvang en uitroltiming van de Robotaxi-vloot, evenals de adoptiegraad en penetratie van FSD-technologie.
Cantor Fitzgerald heeft zijn prognoses voor Tesla's voertuigleveringen aangepast en verwacht nu 520.844 eenheden in Q4 en ongeveer 1,81 miljoen voor het volledige jaar 2024, een lichte daling ten opzichte van de vorige schatting van ongeveer 1,82 miljoen. Deze aanpassing leidt tot een verwachte omzet voor FY24 van ongeveer $100,3 miljard, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van ongeveer $101,2 miljard.
Voor FY25 verwacht het bedrijf 2,05 miljoen leveringen, wat resulteert in een verwachte omzet van ongeveer $117,2 miljard, een daling ten opzichte van de vorige prognose van $127,7 miljard. Daarnaast is de brutomarge-prognose voor FY24 verhoogd van 17,9% naar 18,6%.
De waardering van Tesla door Cantor Fitzgerald is gebaseerd op een 10-jarig discounted cash flow (DCF) model met een disconteringsvoet van 11% en een langetermijngroeipercentage van 2%. Het rapport schetst ook belangrijke risico's voor Tesla, waaronder concurrentie van Chinese originele apparatuurproducenten (OEM's), wettelijke goedkeuring voor FSD- en Robotaxi-diensten, mogelijke verstoringen in de toeleveringsketen en een vertraging in de vraag naar elektrische voertuigen.
In ander recent nieuws rapporteerde Tesla Inc. een sterk derde kwartaal, met recordleveringen, aanzienlijke financiële groei en belangrijke technologische vooruitgang. De optimistische prognose van het bedrijf voorspelt een stijging van 20-30% in de verkoop voor het komende jaar.
Tesla kondigde ook plannen aan voor toekomstige voertuigmodellen, waaronder de Cybertruck, Cybercab en een nieuw betaalbaar voertuigmodel met een prijs onder de $30.000, gepland voor de eerste helft van 2024. De operationele kasstromen van het bedrijf in Q3 bereikten $6,3 miljard, met energiemarges van meer dan 30%.
Tesla's positieve prestaties hadden een rimpeleffect op andere zwaargewichten in de technologiesector, vaak aangeduid als de Magnificent Seven. Nvidia Corp zag een stijging van 1,3%, het aandeel van Amazon.com steeg met 0,6%, en Meta Platforms Inc genoot een winst van 0,9%.
In andere recente ontwikkelingen daalden de aandelen van Boeing Co met 3% nadat fabrieksarbeiders besloten een contractaanbod af te wijzen, waardoor een staking werd verlengd die de verliezen van het luchtvaartbedrijf heeft verergerd. Het aandeel van International Business Machines Corp daalde met 4,3% doordat het bedrijf er niet in slaagde om aan de omzetverwachtingen voor het derde kwartaal te voldoen.
Daarnaast daalden de aandelen van Newmont Corporation met 5,4% omdat de goudproducent te maken kreeg met hogere kosten en verminderde productie uit zijn activiteiten in Nevada, wat leidde tot een winsttekort.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Cantor Fitzgerald biedt InvestingPro-data extra context over Tesla's financiële positie en marktprestaties. De marktkapitalisatie van Tesla bedraagt €682,53 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de auto-industrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 54,8 sluit aan bij de observatie van Cantor Fitzgerald van een hoge waardering, wat hun neutrale standpunt kan verklaren.
InvestingPro Tips benadrukken dat Tesla "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en dat "kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken". Deze factoren ondersteunen de financiële stabiliteit van het bedrijf terwijl het ambitieuze projecten zoals de Cybertruck en goedkopere voertuigen nastreeft.
Een InvestingPro Tip merkt echter op dat "9 analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode", wat verband kan houden met de aangepaste prognoses van het bedrijf voor Tesla's leveringen en omzet. Bovendien ligt Tesla's "brutowinstmarge van 17,72%" voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 dicht bij de verhoogde brutomarge-prognose van Cantor Fitzgerald van 18,6% voor FY24.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 20 aanvullende tips over Tesla, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.