Op maandag bevestigde Canaccord Genuity zijn koopadvies voor Helen of Troy (NASDAQ:HELE), met handhaving van een koersdoel van $84,00.
Helen of Troy zal op 9 oktober, vóór de opening van de markt, zijn tweedekwartaalresultaten voor het fiscale jaar 2025 bekendmaken. Canaccord's schatting voor de winst per aandeel (EPS) voor het kwartaal is $1,05, wat iets hoger is dan de consensusschatting van $1,04. Deze schatting suggereert een jaar-op-jaar daling van de winst met 39,9%, wat optimistischer is dan de eigen prognose van het bedrijf van een daling tussen 45% en 35%.
Volgens Canaccord zullen de verkopen van Helen of Troy naar verwachting met 6,0% dalen, vergeleken met een door de markt verwachte daling van 6,7%, en binnen de eigen richtlijn van het bedrijf van een daling tussen 7% en 4%. In het vorige kwartaal benadrukte het management van Helen of Troy de zwakte bij consumenten en operationele uitdagingen, met name de automatiseringsproblemen in de nieuwe vestiging in Tennessee. Deze problemen zouden naar verwachting aan het einde van het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 zijn opgelost.
Ondanks de verwachte verslechtering van de verkopen en marges voor het fiscale jaar, wordt voorspeld dat Helen of Troy aanzienlijke kasstromen zal genereren. Het management heeft een richtlijn gegeven van $220 miljoen tot $240 miljoen aan vrije kasstroom (FCF) voor het jaar, wat neerkomt op een FCF-rendement van ongeveer 16%.
"We verwachten ook dat HELE zal doorgaan met het uitvoeren van zijn plannen om te investeren in 'invest to grow'-merken, mogelijk niet-kernactiva met lagere marges af te stoten, te blijven deleveragen, en voordelen te halen uit Project Pegasus en margeverbetering te zien zodra de automatisering volledig draait in hun nieuwste distributiecentrum," aldus analisten van Canaccord.
In ander recent nieuws kondigde Helen of Troy Limited een aandeleninkoopprogramma aan van $500 miljoen, als onderdeel van haar strategie om aandeelhouderswaarde te creëren. Het initiatief vertegenwoordigt ongeveer 43% van de uitstaande gewone aandelen van het bedrijf en zal drie jaar duren. Dit komt naast de recente fiscale uitdagingen van Helen of Troy, waarbij de resultaten van het eerste kwartaal voor het fiscale jaar 2025 qua winst en omzet onder de verwachtingen bleven, wat leidde tot een verlaging van ongeveer 20% in de winst per aandeel prognose.
Als reactie hierop verlaagde DA Davidson het advies voor het aandeel Helen of Troy van Kopen naar Neutraal, en UBS paste ook hun vooruitzichten voor het bedrijf aan.
In andere ontwikkelingen keurden de aandeelhouders van Helen of Troy onlangs de verkiezing van bestuurders, de beloning van executives, en de bekrachtiging van de accountant van het bedrijf goed tijdens de jaarlijkse algemene vergadering. Het management van het bedrijf heeft aangegeven dat dit fiscale jaar een "resetjaar" is, met focus op merkopbouw en herstructurering van de onderneming.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens voegen context toe aan de analyse van Canaccord Genuity over Helen of Troy (NASDAQ:HELE). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,43 miljard, met een K/W-verhouding van 9,79, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot de winst. Dit sluit aan bij het gehandhaafde koopadvies en het koersdoel van $84 van Canaccord.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf aangeeft. Deze strategie zou de groei van de winst per aandeel kunnen ondersteunen, zelfs als de omzet uitdagingen ondervindt. Bovendien overtreffen de liquide activa van Helen of Troy de kortetermijnverplichtingen, wat het vermogen van het bedrijf ondersteunt om de operationele uitdagingen die in het artikel worden genoemd, het hoofd te bieden.
De recente prestaties van het aandeel zijn gemengd, met een sterk rendement van 14,52% over de afgelopen maand, maar een aanzienlijke daling van 40,78% over de afgelopen zes maanden. Deze volatiliteit weerspiegelt de operationele problemen en de zwakte bij consumenten die in het artikel worden besproken.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en marktpositie van Helen of Troy, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om beleggingsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.