Canaccord Genuity heeft zijn Hold-rating op aandelen van Worthington Industries (NYSE:WOR) gehandhaafd, met een ongewijzigd koersdoel van $46,00.
Het besluit van het bedrijf komt na een evaluatie van de interne reorganisatie van het bedrijf, waarbij het 20# gasgrilcilinder product van het Consumer Products-segment naar het Building Products-segment werd verplaatst.
De analytische beoordeling door Canaccord Genuity gaf aan dat deze verschuiving in productcategorisering de financiële prognoses voor Worthington Industries niet significant zou veranderen.
De prognoses van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025, inclusief een omzet van $1,12 miljard, evenals de aangepaste EBITDA en EPS, blijven in lijn met eerdere schattingen.
Het koersdoel van Canaccord Genuity is gebaseerd op een multiple van 11 keer de geschatte winst voor 2025, wat overeenkomt met een verdisconteerde kasstroomanalyse. Deze waardering ligt iets onder de mediane handelsveelvoud van 12 keer de EV/EBITDA voor de komende twaalf maanden van Worthington's concurrenten. Het bedrijf merkte op dat er op dit moment geen overtuigend argument is voor Worthington Industries om tegen een premie ten opzichte van zijn peergroep te handelen.
In ander recent nieuws rapporteerde Worthington Enterprises een daling in zijn Q1 fiscaal 2025 prestaties, met een daling van de geconsolideerde netto-omzet met 17,5% tot $257 miljoen, en een daling van de aangepaste EBITDA en winst per aandeel tot respectievelijk $48 miljoen en $0,50.
Canaccord Genuity verlaagde vervolgens zijn koersdoel voor het bedrijf van $52,00 naar $46,00, terwijl het een 'Hold'-rating handhaafde. Dit volgde op een omzetdaling die 11% onder de schattingen van Canaccord en 13% onder de consensus lag, waarbij de Consumer Products-divisie met name onderpresteerde. Het Building Products-segment overtrof echter de verwachtingen, met een omzet die ongeveer 2% hoger was dan verwacht.
In het licht van deze uitdagingen initieerde Worthington Enterprises een moderniseringsproject in Chilton, Wisconsin, en kondigde een dividend aan van $0,17 per aandeel. Het management blijft optimistisch over de langetermijngroei, vooral in de commerciële sector, en richt zich op fusies en overnames en aandeleninkopen als onderdeel van hun kapitaalallocatiestrategie.
Ondanks zorgen over de consumentenbestedingen te midden van stijgende voedselkosten, blijft de balans van het bedrijf sterk, met een netto schuld ten opzichte van de trailing EBITDA-ratio van ongeveer 0,5, wat wijst op financiële stabiliteit.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Canaccord Genuity bieden recente gegevens van InvestingPro verdere context over de financiële positie van Worthington Industries. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,06 miljard, met een K/W-verhouding van 52,28, wat wijst op een relatief hoge waardering in vergelijking met de winst. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die opmerkt dat WOR "handelt tegen een hoge winstmultiple".
Ondanks de hoge waardering heeft Worthington Industries veerkracht getoond in zijn dividendbeleid. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf "52 jaar achtereen dividendbetalingen heeft gehandhaafd", wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Het huidige dividendrendement is 1,66%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Het is vermeldenswaard dat, terwijl Canaccord Genuity een Hold-rating handhaaft, InvestingPro-gegevens een totaalrendement over 6 maanden van -31,24% laten zien, wat wijst op recente marktuitdagingen. Deze prestatie wordt weerspiegeld in een andere InvestingPro Tip die stelt dat het "aandeel de afgelopen zes maanden een grote klap heeft gekregen".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over Worthington Industries, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.