Dinsdag handhaafde Canaccord Genuity een Buy-rating op Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ:MMSI) aandelen en verhoogde het koersdoel naar $125 van $102. Het bedrijf verwacht dat de recente overname van EndoGastric Solutions positief zal bijdragen aan de omzetgroei en winst per aandeel (EPS) van het bedrijf vanaf 2025.
Merit Medical, een fabrikant van medische wegwerphulpmiddelen, kondigde onlangs de overeenkomst aan voor de aankoop van activa van EndoGastric Solutions voor een totale vergoeding in contanten van $105 miljoen. EndoGastric Solutions is gespecialiseerd in de behandeling van gastro-oesofageale refluxziekte (GERD) en zure reflux met zijn EsophyX Z+ apparaat, een niet-farmacologische, minimaal invasieve optie die de refluxbarrière van het lichaam versterkt.
Het bedrijf heeft zijn financiële vooruitzichten voor het boekjaar 2024 (FY24) geactualiseerd om de overname van EndoGastric Solutions erin op te nemen, terwijl het ook zijn autonome financiële vooruitzichten voor dezelfde periode herhaalt.
Merit Medical's bijgewerkte verkoopprognose voor boekjaar 2024 weerspiegelt de toevoeging van het EsophyX Z+ apparaat aan het Endoscopie segment. Ondanks het feit dat de resultaten van Q1 de verwachtingen overtroffen, heeft Merit zijn stand-alone guidance niet naar boven bijgesteld, wat sommige beleggers wellicht hadden verwacht.
Voor FY24 wordt verwacht dat de overname de winstgevendheid van Merit Medical gedeeltelijk zal verwateren. Het bedrijf verwacht echter dat de overname in boekjaar 25 de aangepaste brutomarge, operationele marge en aangepaste winst per aandeel zal verbeteren.
De overgenomen activa hebben naar verluidt $26 miljoen aan inkomsten gegenereerd in 2023 en zullen naar verwachting $13 miljoen tot $15 miljoen bijdragen aan de omzet in het lopende jaar. Deze groei wordt geschat op 15-20% op jaarbasis en overtreft daarmee de bestaande groei van Merit.
In het persbericht werd ook bekendgemaakt dat de aangepaste operationele marge, het nettoresultaat en de winst per aandeel van Merit Medical waarschijnlijk zullen verwateren als gevolg van de overname. Dit is inclusief een verlaging van de rente-inkomsten met ongeveer $2,7 miljoen als gevolg van het gebruik van contanten voor de aankoop en exclusief ongeveer $6,5 miljoen aan extra eenmalige transactiekosten.
In ander recent nieuws heeft Merit Medical Systems aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn bedrijfsactiviteiten. De technologiereus voor de gezondheidszorg heeft onlangs activa overgenomen van EndoGastric Solutions, een deal die op jaarbasis ongeveer $30 miljoen aan inkomsten belooft toe te voegen en Merit's endoscopie-aanbod zal uitbreiden. Het bedrijf verwacht dat deze overname $13 tot $15 miljoen aan inkomsten zal bijdragen vanaf de sluitingsdatum tot 31 december 2024.
Verder rapporteerde Merit Medical een omzetstijging van 9,3% tot $324 miljoen en een winst per aandeel van $0,77 in het eerste kwartaal, waarmee de verwachtingen van analisten werden overtroffen. De bijgewerkte financiële richtlijnen van het bedrijf voor het volledige jaar 2024 omvatten nu een netto-omzet van $1,324 tot $1,340 miljard, wat neerkomt op een stijging van 5% tot 7% op jaarbasis, en een niet-GAAP winst per aandeel van $3,22 tot $3,31, wat neerkomt op een stijging van 7% tot 10%.
Analisten van Piper Sandler en Wells Fargo handhaafden respectievelijk hun Overweight- en Equal Weight-waardering voor het aandeel Merit Medical. Het bedrijf verwelkomde ook Silvia M. Perez in de raad van bestuur en voegde meer dan twintig jaar ervaring in de gezondheidszorg toe aan het team.
Merit Medical ontving ook toelating van de FDA voor zijn Siege Vascular Plug en lanceerde zijn Bearing nsPVA Express voorgevulde spuit in de Verenigde Staten en Australië, waarmee het zijn Embolics-portfolio versterkt. Dit zijn recente ontwikkelingen die de voortdurende groei en strategische richting van Merit Medical onderstrepen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Merit Medical Systems (NASDAQ:MMSI) zich richt op strategische overnames om zijn portfolio te versterken, bieden realtime financiële cijfers een blik op de huidige waardering en prestaties van het bedrijf. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Merit Medical een marktkapitalisatie van ongeveer $4,98 miljard, wat duidt op haar significante aanwezigheid in de sector voor medische apparatuur. Beleggers moeten letten op de koers-winstverhouding van 48,26, wat wijst op een hoge winstmultiple die de marktverwachtingen voor toekomstige groei kan weerspiegelen, vooral in het licht van de recente overname van EndoGastric Solutions. Bovendien wordt de omzetgroei van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 gerapporteerd op 9,39%, wat wijst op een solide opwaarts traject dat volgens Canaccord Genuity verder zal worden versneld door de nieuwe aankoop van activa.
De stabiliteit van het aandeel Merit Medical wordt benadrukt door de lage prijsvolatiliteit, een InvestingPro Tip die beleggers gerust zou kunnen stellen die op zoek zijn naar een stabielere investering in de gezondheidszorgsector. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat financiële flexibiliteit biedt die cruciaal kan zijn bij de integratie van overnames zoals EndoGastric Solutions. Voor beleggers die meer analyse willen, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzichten in het schuldbeheer van het bedrijf en waarderingsmultiples. Geïnteresseerde lezers kunnen deze tips bekijken en tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ met de couponcode PRONEWS24.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.